W poniedziałek firma analityczna Needham zrewidowała cenę docelową dla Wayfair (NYSE: W), wiodącej firmy e-commerce specjalizującej się w artykułach domowych. Firma obniżyła cenę docelową do 50,00 USD z poprzednich 60,00 USD. Mimo tej zmiany, Needham nadal utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji spółki.
Korekta nastąpiła po publikacji wyników Wayfair za trzeci kwartał, które nieznacznie przekroczyły oczekiwania.
Niemniej jednak Needham zdecydował się przyjąć bardziej ostrożne podejście do prognozy spółki na rok 2025. Decyzja ta jest podyktowana przewidywaniem, że środowisko makroekonomiczne raczej nie ulegnie poprawie w najbliższym czasie. W konsekwencji Needham obniżył prognozę przychodów dla Wayfair o 2,4%.
Zrewidowana prognoza obejmuje również zmianę oczekiwanych marż przyrostowych do około 15%, co prowadzi do znaczącej, 27-procentowej redukcji szacowanego skorygowanego wskaźnika EBITDA. Nowa projekcja EBITDA przewiduje teraz wzrost rok do roku o 5%. Mimo tych korekt, szersza teza Needham dotycząca Wayfair pozostaje spójna.
Stanowisko Needham zakłada, że Wayfair może stać się przeoczonym beneficjentem ewentualnego ożywienia na rynku mieszkaniowym. Firma przyznaje jednak, że Wayfair stoi teraz przed niższym progiem, aby wykazać się sukcesem.
Sentiment ten jest zawarty w komentarzu analityka, który podkreśla niezmienioną szerszą tezę dotyczącą potencjału Wayfair w kontekście ożywienia rynku mieszkaniowego, choć przy zmodyfikowanych oczekiwaniach.
W innych niedawnych wiadomościach, Wayfair Inc., wiodąca firma e-commerce, była przedmiotem korekt prognoz finansowych przez Baird i Loop Capital. Obie firmy obniżyły swoje cele cenowe dla Wayfair do 50 USD, powołując się na makroekonomiczne przeciwności i raportowany 3-procentowy spadek sprzedaży w trzecim kwartale. Mimo tych wyzwań, analitycy dostrzegają ciągłe wysiłki Wayfair zmierzające do poprawy efektywności operacyjnej i konsolidacji udziału w rynku.
Wayfair opublikował również swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał, utrzymując skorygowaną marżę EBITDA na poziomie średnio jednocyfrowym drugi kwartał z rzędu. Firma uruchomiła nowy program lojalnościowy, Wayfair Rewards, i koncentruje się na efektywności kosztowej i rentowności. Jednakże przychody netto Wayfair w trzecim kwartale spadły o 2% rok do roku, z 6,1% spadkiem liczby zamówień, co zostało częściowo zrównoważone 4,4% wzrostem średniej wartości zamówienia.
Firma zakończyła kwartał z 1,3 miliarda USD w gotówce i ekwiwalentach, a skorygowana EBITDA wyniosła 119 milionów USD. Wayfair nie spodziewa się szybkiego ożywienia na rynku mieszkaniowym, ale pozostaje skoncentrowany na efektywności kosztowej. Na rok 2025 Wayfair zakłada wyższy wskaźnik EBITDA niż w 2024 roku, napędzany wzrostem udziału w rynku i dyscypliną kosztową.
To są najnowsze wydarzenia w działalności biznesowej Wayfair Inc.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro są zgodne z ostrożnym spojrzeniem Needham na Wayfair (NYSE: W). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 5,03 miliarda USD, odzwierciedlając trudne otoczenie, z którym się zmaga. Przychody Wayfair za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku wyniosły 11,84 miliarda USD, z niewielkim spadkiem o 1,22% rok do roku, co potwierdza decyzję Needham o obniżeniu prognoz przychodów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że akcje Wayfair odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatniego tygodnia i sześciu miesięcy, z 9,63% spadkiem w ciągu ostatniego tygodnia i 36,86% spadkiem w ciągu sześciu miesięcy. Ta zmienność jest zgodna z bardziej konserwatywnym stanowiskiem Needham i obniżoną ceną docelową. Dodatkowo, wskazówka, że 16 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, dodatkowo potwierdza ostrożne nastroje rynkowe.
Mimo tych wyzwań, wskazówka InvestingPro sugeruje, że analitycy przewidują, iż firma będzie rentowna w tym roku, co mogłoby wspierać utrzymaną przez Needham rekomendację Kupuj. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Wayfair, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.