W poniedziałek Mizuho rozpoczęło analizę Synopsys, lidera w dziedzinie automatyzacji projektowania elektronicznego (EDA), przyznając ocenę "Outperform" z celem cenowym 650 USD. Firma jest optymistycznie nastawiona do trajektorii wzrostu Synopsys, szczególnie po przejęciu Ansys, renomowanej firmy produkującej oprogramowanie do symulacji. Ten strategiczny ruch ma wzmocnić pozycję Synopsys w systemach definiowanych programowo.
Oczekuje się, że Synopsys, notowany na NASDAQ:SNPS, odnotuje znaczący wzrost wyników finansowych. Mizuho prognozuje, że przychody firmy mogą rosnąć w tempie około 17% rocznie (CAGR) w ciągu tej dekady, uwzględniając wkład Ansys. To znaczący wzrost w porównaniu z 10% CAGR odnotowanym w ciągu ostatnich dziesięciu lat. Analiza firmy sugeruje, że do roku fiskalnego 2029 przychody i marże EBIT Synopsys mogą wzrosnąć z szacowanych 6,1 mld USD i 38,5% w roku fiskalnym 2024 do około 15 mld USD i około 44% w roku fiskalnym 2029.
Pozytywne perspektywy finansowe Synopsys opierają się również na przekonaniu, że obecna cena akcji nie w pełni odzwierciedla potencjał wzrostu firmy. Cel cenowy Mizuho wynoszący 650 USD opiera się na 51-krotności prognozowanego wolnego przepływu pieniężnego (FCF) na rok fiskalny 2025, co jest zgodne ze średnią historyczną z ostatniego roku.
Analiza Mizuho podkreśla potencjał Synopsys do znaczącego zwiększenia udziału w rynku i wskaźników finansowych w nadchodzących latach, napędzany integracją z Ansys i zwiększonym popytem na systemy definiowane programowo. Poparcie firmy sugeruje zaufanie do strategicznego kierunku Synopsys i jego zdolności do zapewnienia trwałego wzrostu i wartości dla akcjonariuszy.
W innych ostatnich wiadomościach, Synopsys odnotował 13% wzrost przychodów i 27% wzrost zysku na akcję non-GAAP w trzecim kwartale 2024 roku, przekraczając swoje cele. Prognoza firmy na cały rok 2024 przewiduje przychody między 6,105 mld USD a 6,135 mld USD oraz zysk na akcję non-GAAP w przedziale od 13,07 USD do 13,12 USD.
Berenberg rozpoczął analizę akcji Synopsys z oceną "Kupuj" i celem cenowym 660 USD, podczas gdy Deutsche Bank utrzymał ocenę "Kupuj" dla Synopsys, przypisując silne wyniki znaczącej sprzedaży sprzętu i 32% wzrostowi przychodów z własności intelektualnej rok do roku.
Jednocześnie Synopsys sfinalizował sprzedaż swojego działu Software Integrity podmiotom kontrolowanym przez grupy inwestycyjne Clearlake Capital Group, L.P. i Francisco Partners. Firma ogłosiła również współpracę z Taiwan Semiconductor Manufacturing Company w celu dostarczenia zaawansowanych rozwiązań automatyzacji projektowania elektronicznego i własności intelektualnej, mających na celu zwiększenie wydajności obliczeniowej i produktywności inżynieryjnej dla projektów AI i układów wieloukładowych.
Ponadto Keysight Technologies ogłosił zamiar przejęcia Optical Solutions Group firmy Synopsys, co ma wzmocnić portfolio oprogramowania Keysight o zaawansowane narzędzia do projektowania i symulacji systemów optycznych. Na koniec, Synopsys wprowadził ImSym, platformę do symulacji systemów obrazowania, mającą na celu usprawnienie procesu rozwoju produktów obrazowania, potencjalnie zwiększając wydajność nawet 60-krotnie w porównaniu z tradycyjnymi metodami.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i potencjał wzrostu Synopsys, podkreślone w analizie Mizuho, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane finansowe i spostrzeżenia z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto firmy wynosząca 80,5% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku podkreśla jej efektywność operacyjną i siłę cenową na rynku EDA. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, że Synopsys ma "imponujące marże zysku brutto".
Wzrost przychodów firmy o 26,26% w tym samym okresie demonstruje jej zdolność do rozszerzania obecności na rynku, co jest kluczowe dla osiągnięcia ambitnych prognoz wzrostu przedstawionych przez Mizuho. Dodatkowo, silny zwrot Synopsys w ciągu ostatnich pięciu lat, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, wzmacnia historię firmy w dostarczaniu wartości akcjonariuszom.
Jednakże inwestorzy powinni mieć świadomość, że Synopsys jest obecnie notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 52,37, co może wskazywać, że akcje są wyceniane z uwzględnieniem wysokich oczekiwań wzrostu. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny ze wskazówką InvestingPro sugerującą, że Synopsys jest "notowany przy wysokim mnożniku zysków".
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek na temat Synopsys, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.