FORT WORTH, Teksas - Kimbell Royalty Partners, LP (NYSE: KRP), znaczący właściciel udziałów w prawach do wydobycia ropy i gazu o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,55 miliarda dolarów, ogłosił nabycie udziałów w prawach do wydobycia od prywatnego sprzedawcy za około 231 milionów dolarów. Transakcja, której zamknięcie planowane jest na pierwszy kwartał 2025 roku, obejmuje udziały na terenie Mabee Ranch w basenie Midland, rozciągające się na ponad 68 000 akrów brutto. Według danych InvestingPro, KRP utrzymuje imponującą marżę zysku brutto na poziomie 93,2% i obecnie notowany jest blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, co odzwierciedla silne zaufanie rynku do jego modelu biznesowego.
Nabyte aktywa, obecnie produkujące około 1 842 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (Boe/d), mają natychmiast przyczynić się do wzrostu dystrybuowanego przepływu pieniężnego Kimbell na jednostkę. Spółka przewiduje, że akwizycja zwiększy jej dzienną produkcję o około 8% i zmniejszy ogólne i administracyjne koszty gotówkowe na Boe o około 7%. Z solidną stopą dywidendy wynoszącą 10,12% i silnymi wskaźnikami kondycji finansowej według InvestingPro, Kimbell nadal demonstruje swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, utrzymując jednocześnie efektywność operacyjną. Tym posunięciem Kimbell dąży do wzmocnienia swojej pozycji w basenie Permian, który jest już wiodącym obszarem produkcji spółki.
Akwizycja przynosi dodatkowe netto odwiercone, ale nieukończone odwierty (DUCs) oraz netto dozwolone lokalizacje, co stanowi szacunkowy wzrost o 16% głównego inwentarza netto odwiertów Kimbell. Przewiduje się, że dodanie tych aktywów nieznacznie zwiększy liczbę odwiertów netto potrzebnych do utrzymania płaskiej produkcji Kimbell, z 5,8 do 6,5 odwiertów netto.
Bob Ravnaas, CEO generalnego partnera Kimbell, podkreślił strategiczny charakter akwizycji, zwracając uwagę na doskonałą jakość złoża i długoterminowy potencjał wzrostu produkcji aktywów. Aktywa są obsługiwane przez wiodące firmy E&P, w tym ConocoPhillips, Diamondback Energy i ExxonMobil, oferując potencjał rozwoju i wzrostu produkcji.
Transakcja zostanie sfinansowana poprzez kombinację gotówki i jednostek zwykłych Kimbell Royalty Partners, przy czym ostateczny mix zostanie ustalony przy zamknięciu. Po akwizycji, całkowity areał Kimbell przekroczy 17 milionów akrów brutto, z ponad 130 000 odwiertów brutto i 92 aktywnymi wiertniami, co stanowi około 16% wszystkich aktywnych wiertni lądowych w kontynentalnych Stanach Zjednoczonych. Silna pozycja operacyjna spółki jest uzupełniona przez solidne wskaźniki finansowe, w tym zdrowy wskaźnik bieżącej płynności wynoszący 5,2 i imponujący wzrost przychodów o 30,47% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Szczegółowe analizy i dodatkowe informacje inwestorzy mogą uzyskać poprzez kompleksowe raporty badawcze i metryki finansowe dostępne w obszernej bazie danych InvestingPro, obejmującej ponad 1 400 amerykańskich spółek.
Ta akwizycja opiera się na oświadczeniu prasowym i podlega zwyczajowym warunkom zamknięcia. Przewiduje się, że data wejścia w życie transakcji to 1 października 2024 roku. Kimbell podkreślił, że akwizycja jest zgodna z jego strategią jako wiodącego konsolidatora w amerykańskim sektorze praw do wydobycia ropy i gazu.
W innych niedawnych wiadomościach, Kimbell Royalty Partners przedstawił silne wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, demonstrując zdrowy bilans i wzrost operacyjny. Spółka ogłosiła dystrybucję gotówkową w wysokości 0,41 dolara na jednostkę zwykłą, co oznacza znaczące skumulowane dystrybucje od czasu IPO. Przychody w trzecim kwartale osiągnęły 71,1 miliona dolarów, z zyskiem netto około 25,8 miliona dolarów i skorygowaną EBITDA na poziomie 63,1 miliona dolarów. Odnotowano również 34% wzrost netto odwierconych, ale nieukończonych odwiertów, głównie w basenie Permian.
Kimbell Royalty Partners ujawnił ponadto plany wykupu co najmniej połowy akcji uprzywilejowanych Apollo do maja 2025 roku. Zarząd utrzymał pozytywne perspektywy dla produkcji i przyszłych akwizycji, ze strategicznym naciskiem na alokację kapitału i możliwości rozwoju, szczególnie w basenach Permian i Appalachian. Spółka potwierdziła prognozę produkcji na 2024 rok ze średnim punktem dziennej produkcji wynoszącym 24 000 BOE dziennie.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Kimbell w redukcję zobowiązań z tytułu akcji uprzywilejowanych i jego strategiczne plany wzrostu. Spółka strategicznie koncentruje się na alokacji kapitału w basenie Permian i eksploruje możliwości w mniej konkurencyjnych obszarach, takich jak basen Appalachian. Jednakże pozostaje ostrożna w kwestii dynamiki konkurencyjnej i wpływu na bilans przy rozważaniu mniejszych akwizycji poniżej 5 milionów dolarów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.