W środę JPMorgan skorygował swoje prognozy dla Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), obniżając cenę docelową do 78 USD z poprzednich 82 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przeważaj" dla akcji.
Korekta nastąpiła po raporcie spółki za drugi kwartał 2024 r., w którym skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 0,73 USD. Wartość ta jest zgodna z ogólnymi oczekiwaniami JPMorgan i konsensusem Bloomberga. W raporcie odnotowano niewielką poprawę wyniku odsetkowego netto i skorygowanych kosztów.
Pomimo tych wyników, firma zidentyfikowała kilka obszarów budzących obawy, takich jak wzrost nowych aktywów netto i aktywów odsetkowych, ciągłe poleganie na krótkoterminowym finansowaniu bez znaczących spłat oraz ciągłe problemy z sortowaniem gotówki.
Ponadto opóźnienie przez Charlesa Schwaba potencjalnych działań w zakresie odkupu akcji i strategiczne przesunięcie w kierunku mniejszego Schwab Bank wywołało pytania o przekonanie kierownictwa i zdolność do realizacji planów, co wywarło dalszą presję na akcje.
Według analityka wyniki za drugi kwartał uwypukliły wiele otrzeźwiających aspektów. Niemniej jednak JPMorgan przyznał, że ścieżka naprawy Charlesa Schwaba pozostaje nienaruszona, a podejmowane wysiłki mają przynieść znaczące korzyści w 2025 r. i później.
W raporcie wspomniano również o kilku pozytywnych wnioskach z rozmowy o wynikach, w tym o korzyściach płynących z transakcji Ameritrade, takich jak sprzedaż krzyżowa usług doradczych i odzyskanie sprzedaży netto. Charles Schwab utrzymał również swoje średnioterminowe cele w zakresie wzrostu organicznego i marży odsetkowej netto (NIM).
W świetle publikacji wyników za drugi kwartał, JPMorgan skorygował w dół swoje skorygowane szacunki EPS na 2025 r. do 4,57 USD z poprzednich 4,81 USD, przypisując tę zmianę wzrostowi krótkoterminowych pożyczek w ciągu kwartału. Nowa cena docelowa z grudnia 2024 r. odzwierciedla te korekty i obecną ocenę perspektyw finansowych spółki.
W innych niedawnych wiadomościach Charles Schwab Corporation poinformował o godnym uwagi wzroście i pozytywnych perspektywach w swoim ostatnim wezwaniu do zapłaty.
Nowe aktywa netto firmy przekroczyły 150 miliardów dolarów, a blisko 1 milion nowych rachunków maklerskich zostało założonych. Działalność majątkowa Schwab również odnotowała wzrost przepływów netto o 56% rok do roku, osiągając obecnie poziom 25 miliardów dolarów. Podkreślono również udaną integrację klientów Ameritrade, która przyczyniła się do poprawy wyników Promotora i napływu aktywów netto.
Ponadto kierownictwo Schwab nakreśliło plany wzmocnienia możliwości pożyczkowych i doświadczenia klienta, w tym ulepszeń cyfrowych. Firma spodziewa się wzrostu marży odsetkowej netto do 3% do końca 2025 roku. Schwab przewiduje również powrót do silnego wzrostu przychodów i zysków od końca 2024 r., przy przewidywanym rocznym wzroście nowych aktywów netto w przedziale od 5% do 7%.
Pomimo tych pozytywnych zmian, warto zauważyć, że regulacyjne rozliczenia międzyokresowe i dopłata FDIC wpłynęły na zyski, a oczekuje się, że zyski będą płaskie od 2 do 3 kwartału. Firma pozostaje jednak zaangażowana w swoją długoterminową strategię koncentrującą się na wzroście organicznym, z planami wykorzystania banków zewnętrznych do pozyskiwania depozytów.
InvestingPro Insights
Ponieważ krajobraz finansowy Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) ewoluuje, spostrzeżenia InvestingPro stają się szczególnie istotne. Zgodnie z najnowszymi danymi, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 123,27 mld USD, przy przyzwoitym wskaźniku P/E na poziomie 31,28. Warto wspomnieć, że Charles Schwab ma historię utrzymywania wypłat dywidend, robiąc to przez 36 kolejnych lat, co świadczy o jego stabilności finansowej i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy.
Wskazówki InvestingPro sugerują ostrożność, ponieważ analitycy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, odzwierciedlając obawy podobne do tych zgłoszonych przez JPMorgan. Co więcej, akcje spółki doświadczyły ostatnio znacznej presji, notując znaczny spadek w ciągu ostatniego tygodnia. Z drugiej strony, analitycy pozostają optymistami co do rentowności spółki w nadchodzącym roku, co jest zgodne z poglądem JPMorgan na ścieżkę ożywienia, która może przynieść znaczące korzyści w 2025 r. i później.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową i przyszłe perspektywy Charlesa Schwaba, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Obecnie dostępne są jeszcze 4 wskazówki, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek. Zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z tymi wskazówkami, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/SCHW. Aby zwiększyć swoje doświadczenie z InvestingPro, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.