W czwartek JMP Securities utrzymało ocenę "przewyższa rynek" dla akcji Option Care Health (NASDAQ:OPCH), z niezmienioną ceną docelową 37,00 USD. Firma zwróciła uwagę na wycofanie się konkurenta z biznesu terapii ostrej w Nowej Anglii jako potencjalną korzyść dla Option Care Health.
Odejście tego znaczącego konkurenta jest postrzegane jako dowód na trudności związane z zapewnieniem kompleksowego zakresu terapii, szczególnie w kategorii ostrej, która charakteryzuje się krótszym czasem trwania leczenia w porównaniu z terapiami przewlekłymi.
Zróżnicowane portfolio Option Care Health, obejmujące zarówno leki ostre (25% przychodów) jak i przewlekłe (75%), jest dystrybuowane poprzez sieć 182 lokalizacji w całym kraju. Ta szerokość oferty jest uważana za znaczącą przewagę konkurencyjną firmy.
Pomimo natychmiastowych zakłóceń spowodowanych niedawnymi huraganami, JMP Securities postrzega wycofanie się konkurenta z rynku jako korzystny rozwój dla Option Care Health. Oczekuje się, że ta zmiana w krajobrazie konkurencyjnym otworzy możliwości zwiększenia udziału w rynku w kluczowym regionie.
JMP Securities zdecydowało się utrzymać swoje prognozy zysków i cenę docelową 37 USD dla Option Care Health, co stanowi około 14-krotność prognozowanego EBITDA na rok 2025. Wycena firmy opiera się na tym, że akcje niedawno były notowane na poziomie około 12-krotności szacowanego EBITDA na najbliższe dwanaście miesięcy (NTM).
Jest to porównywalne z dwuletnią średnią Option Care Health wynoszącą około 15-krotność EBITDA. Pozytywne perspektywy firmy są dodatkowo wspierane przez przewidywany 13% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu zysku na akcję w latach 2024-2026, chociaż ta prognoza nie uwzględnia potencjalnych działań związanych z wykupem akcji po drugim kwartale 2024 roku.
Ciągłe zaufanie firmy do Option Care Health opiera się na wiodącej skali firmy, oczekiwanej poprawie dźwigni operacyjnej, potencjale dalszych zysków udziału w rynku oraz perspektywach wkładu alokacji kapitału w rozwój firmy.
W innych ostatnich wiadomościach, Option Care Health było przedmiotem kilku znaczących wydarzeń. Firma wykazała odporność w obliczu trudnego drugiego kwartału, naznaczonego atakiem cybernetycznym i zakłóceniami w łańcuchu dostaw, a mimo to zdołała osiągnąć wzrost o 14,8% rok do roku. Podczas telekonferencji wynikowej firma ujawniła, że wygenerowała dodatkowe 10 milionów USD marży brutto i zmniejszyła należności, pomimo tych przeszkód.
Ponadto Option Care Health poinformowało o zakupie własnych akcji za 78 milionów USD i zwiększyło oczekiwania dotyczące przychodów na rok do poziomu między 4,75 miliarda USD a 4,85 miliarda USD. Podkreślono również strategiczne skupienie firmy na fuzjach i przejęciach, a także strategie odkupu akcji.
Z drugiej strony, Deutsche Bank potwierdził ocenę "kupuj" dla Option Care Health, powołując się na historyczny sukces firmy w dostosowywaniu się do zmian rynkowych. Obejmuje to wprowadzenie leków biopodobnych i konkurencję ze strony terapii podskórnych.
Analiza banku uwzględniła również debatę na temat podejścia Option Care Health do nadchodzącej konkurencji ze strony leków biopodobnych, szczególnie w odniesieniu do leku Stelara, który stanowi wysoki jednocyfrowy procent całkowitej sprzedaży firmy.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają zdolność Option Care Health do nawigacji w zmianach rynkowych i utrzymania wzrostu, pomimo niepewności na rynku i potencjalnych wyzwań w przyszłości.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pozycja rynkowa i perspektywy wzrostu Option Care Health, podkreślone przez JMP Securities, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 4,94 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 24,07, co wskazuje na zaufanie inwestorów do potencjału zarobkowego firmy. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, że analitycy przewidują, iż firma będzie rentowna w tym roku.
Option Care Health wykazało solidne wyniki finansowe, z wzrostem przychodów o 11,07% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, osiągając 4,59 miliarda USD. Marża zysku operacyjnego firmy na poziomie 6,87% w tym samym okresie sugeruje efektywne działanie, co potwierdza opinię JMP Securities na temat przewagi konkurencyjnej firmy i potencjału wzrostu udziału w rynku.
Wskazówka InvestingPro zauważa, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co może przyczynić się do przewidywanego wzrostu zysku na akcję wspomnianego w artykule. Ponadto, niska zmienność cen akcji, na co wskazuje inna wskazówka InvestingPro, może przyciągać inwestorów poszukujących stabilności w sektorze opieki zdrowotnej.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla Option Care Health, zapewniając bardziej kompleksowy obraz perspektyw firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.