We wtorek Jefferies potwierdziło rekomendację "Kupuj" dla Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) z ceną docelową 550,00 USD. Firma uważa, że oczekiwania Microsoftu dotyczące 15% wzrostu rok do roku w pierwszym kwartale fiskalnym przy stałym kursie walutowym są osiągalne, mimo że są nieco niższe niż 16% wzrost w czwartym kwartale fiskalnym.
Ta perspektywa pojawia się w świetle niezmienionej wydajności Microsoftu od czasu publikacji wyników za czwarty kwartał fiskalny, w porównaniu do 10% wzrostu indeksu iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), którego Microsoft jest składnikiem.
Analityk Jefferies zwrócił uwagę, że uwaga rynku nadal skupia się na wzroście Azure, usługi chmurowej Microsoftu, która ma wzrosnąć o około 33% rok do roku przy stałym kursie walutowym. Dodatkowo oczekuje się ponownego przyspieszenia wzrostu Azure w drugiej połowie roku fiskalnego oraz trajektorii wydatków kapitałowych firmy na rok fiskalny 2025, które są prognozowane na około 80 miliardów USD.
Mimo że bieżący kwartał jest zwykle sezonowo najsłabszym dla Microsoftu, analityk wyraził pewność co do zdolności firmy do dobrego funkcjonowania. Stanowisko firmy jest wzmocnione przez długoterminową konsolidację Microsoftu i narrację wokół sztucznej inteligencji, która jest postrzegana jako znaczący czynnik przyszłego wzrostu firmy.
Cena docelowa 550,00 USD opiera się na około 36-krotności konsensusu zysku na akcję Microsoftu na rok fiskalny 2026. Potwierdzenie przez Jefferies rekomendacji "Kupuj" wskazuje na pozytywne perspektywy dla akcji Microsoftu, zgodnie z oczekiwaniami dalszego silnego wzrostu i rozwoju, szczególnie w usługach chmurowych Azure i inicjatywach AI.
W innych ostatnich wiadomościach, Alphabet Inc., spółka matka Google, spodziewa się powolnego wzrostu przychodów. Podobnie, Microsoft Corp . ma przedstawić najwolniejszy kwartalny wzrost przychodów od pięciu kwartałów, co budzi obawy o popyt na jego ofertę sztucznej inteligencji (AI). Ford Motor Company przewiduje, że jego zysk za cały rok będzie na dolnym końcu prognozy, co spowodowało 6% spadek akcji.
Tymczasem Meta Platforms Inc. rozwija własną wyszukiwarkę opartą na AI, co jest strategicznym odejściem od zależności od Google i Bing. VF Corp, spółka matka Vans, odnotowała zysk po raz pierwszy od dwóch kwartałów, co doprowadziło do 22% skoku akcji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja finansowa i perspektywy wzrostu Microsoftu dobrze korespondują z optymistycznym spojrzeniem Jefferies. Według danych InvestingPro, Microsoft może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową w wysokości 3,21 biliona USD, co odzwierciedla jego dominującą pozycję w branży technologicznej. Wzrost przychodów firmy o 15,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza oczekiwania Jefferies dotyczące 15% wzrostu rok do roku przy stałym kursie walutowym w pierwszym kwartale fiskalnym.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend Microsoftu, który podnosił dywidendę przez 19 kolejnych lat i utrzymywał wypłaty przez 22 lata. Pokazuje to stabilność finansową firmy i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Dodatkowo Microsoft jest uznawany za czołowego gracza w branży oprogramowania, co koresponduje z jego wiodącą pozycją w obszarze chmury obliczeniowej i inicjatyw AI wspomnianych w artykule.
Chociaż Microsoft jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 36,48, ta wycena może być uzasadniona silnymi perspektywami wzrostu, szczególnie w Azure i AI. Wysoki zwrot firmy w ciągu ostatniej dekady, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, dodatkowo wspiera długoterminową tezę inwestycyjną.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek na temat Microsoftu, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.