W piątek analityk z Jefferies podtrzymał rekomendację "niedoważaj" dla akcji Petronet LNG Ltd. (PLNG:IN), utrzymując cenę docelową na poziomie 240,00 INR. Analityk zwrócił uwagę, że EBITDA spółki była o 16% niższa od oczekiwań, nawet po uwzględnieniu jednorazowych zysków, a wolumeny w Dahej były o 2% niższe niż przewidywał Jefferies, ponieważ popyt na LNG osłabł po sezonie letnim. Zarząd prognozuje wskaźnik wykorzystania mocy w Dahej na poziomie 95-100% w drugiej połowie roku obrotowego 2025.
Mimo obecnego braku odbiorców dla rozbudowy o 5 milionów ton metrycznych, której ukończenie planowane jest na marzec 2025 roku, zarząd przewiduje pełne wykorzystanie mocy w roku obrotowym 2026. Jednakże analityk Jefferies wyraził obawy co do ekonomicznej opłacalności planowanych projektów terminali PDD i na wschodnim wybrzeżu. Firma prognozuje 5% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) zysku po opodatkowaniu (PAT) w latach obrotowych 2024-2027E, ale uważa, że bilans ryzyka i potencjalnych korzyści jest niekorzystny przy obecnej wycenie akcji, utrzymując tym samym rekomendację "niedoważaj" z ceną docelową 240,00 INR.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając perspektywę analityka Jefferies na temat Petronet LNG Ltd. (PLNG:IN), dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje o kondycji finansowej i wynikach rynkowych spółki. Mimo obaw analityka, Petronet LNG wykazuje pewne pozytywne wskaźniki, które mogą zainteresować inwestorów.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Petronet LNG wynosi 6,05 miliarda USD, a spółka jest notowana przy wskaźniku P/E na poziomie 12,94, co jest stosunkowo niskie biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa, że spółka "jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków".
Ponadto Petronet LNG wykazał silną rentowność, z zyskiem brutto wynoszącym 962,06 miliona USD w ostatnich dwunastu miesiącach do pierwszego kwartału 2025 roku. EBITDA spółki wzrosła o 12,18% w tym samym okresie, osiągając 679,85 miliona USD. Te wyniki potwierdzają kolejną wskazówkę InvestingPro, która stwierdza, że spółka była "rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy".
Inwestorzy mogą być również zainteresowani informacją, że Petronet LNG wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 18 lat, co podkreśla jedna ze wskazówek InvestingPro. Ta historia konsekwentnych wypłat dywidend może być szczególnie atrakcyjna dla inwestorów nastawionych na dochód, zwłaszcza biorąc pod uwagę silną pozycję gotówkową spółki w stosunku do jej zadłużenia.
Podczas gdy analityk Jefferies wyraża obawy dotyczące przyszłych projektów, warto zauważyć, że Petronet LNG osiągnął imponującą całkowitą stopę zwrotu z ceny na poziomie 54,63% w ciągu ostatniego roku. Ten wynik podkreśla wskazówkę InvestingPro mówiącą o "wysokim zwrocie w ciągu ostatniego roku".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat potencjału inwestycyjnego Petronet LNG.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.