W środę HSBC dokonało znaczącej zmiany w swojej ocenie Admiral Group Plc. (ADM:LN) (OTC: AMIGY), podnosząc rekomendację dla akcji z "Trzymaj" do "Kupuj". Nowa cena docelowa ustalona przez firmę wynosi 33,00 GBP, co oznacza istotną zmianę w ich perspektywie dla tej firmy ubezpieczeniowej.
Na podwyższenie rekomendacji wpłynęło oczekiwanie wyższych cen w sektorze ubezpieczeń motoryzacyjnych, co historycznie było skorelowane z wynikami Admiral.
Analityk HSBC podkreślił, że chociaż akcje Admiral doświadczyły obniżenia wyceny, obecna wycena jest postrzegana jako przesadna reakcja. Firma spodziewa się odwrócenia tego trendu, napędzanego rocznymi wzrostami cen ubezpieczeń motoryzacyjnych.
Przewiduje się, że wzrost finansowy Admiral będzie solidny, z prognozowanym wzrostem przychodów o około 30% w drugiej połowie 2024 roku. Oczekiwanie to opiera się na wcześniejszym w tym roku wzroście liczby polis spółki.
Dodatkowo, wraz ze wzrostem cen ubezpieczeń motoryzacyjnych, analityk przewiduje, że zarobione ceny przewyższą tempo inflacji roszczeń, prowadząc do poprawy marży underwritingowej.
Koncentrując się na brytyjskim rynku ubezpieczeń motoryzacyjnych, głównym obszarze działalności Admiral, HSBC prognozuje 45% wzrost zysku przed opodatkowaniem (PBT) w drugiej połowie 2024 roku. Ta optymistyczna prognoza jest poparta silnymi strategiami cenowymi firmy i oczekiwanym pozytywnym wpływem na składki.
Podwyższenie oceny akcji Admiral Group odzwierciedla zaufanie HSBC do zdolności firmy do wykorzystania obecnego środowiska cenowego ubezpieczeń i przełożenia go na znaczący wzrost finansowy. Nowa cena docelowa 33,00 GBP podkreśla przekonanie firmy o potencjale wzrostu wartości akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Admiral Group Plc odnotowała znaczące postępy w sektorze finansowym. W pierwszej połowie 2024 roku firma zaraportowała 43% wzrost obrotów i 32% wzrost zysku przed opodatkowaniem. Ten wzrost finansowy był w dużej mierze napędzany dodaniem ponad pół miliona polis motoryzacyjnych, głównie w Wielkiej Brytanii, a działalność firmy w USA również wykazała zysk.
Silne wyniki Admiral Group skłoniły Jefferies do podniesienia oceny z "Niedoważaj" do "Trzymaj" i podwyższenia ceny docelowej akcji do 30,25 GBP. Ta aktualizacja została przypisana imponującemu wzrostowi i marży firmy w pierwszej połowie 2024 roku, co skłoniło analityka do podniesienia prognoz zysku na akcję na lata 2024 i 2025 odpowiednio o 20% i 28%.
Ponadto, RBC Capital Markets podniosło cenę docelową dla akcji Admiral Group do 35,50 GBP z 34,00 GBP, ze względu na silną trajektorię zysków. Firma przewiduje 19% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu zysków w latach 2024-2026.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają potencjał firmy do wzrostu i utrzymania marży, pomimo niepewności w zakresie cen i na rynkach międzynarodowych.
Firma nadal dywersyfikuje swoje portfolio i zwiększa swoje możliwości techniczne dzięki postępom w dziedzinie danych i sztucznej inteligencji. Trwająca konsolidacja rynku i silne wyniki underwritingowe podkreślają odporny model biznesowy firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro potwierdzają optymistyczne prognozy HSBC dotyczące Admiral Group Plc. Wzrost przychodów firmy o 27,23% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w połączeniu z solidnym kwartalnym wzrostem przychodów o 34,07%, jest zgodny z prognozą HSBC dotyczącą 30% wzrostu przychodów w drugiej połowie 2024 roku. Ta silna trajektoria wzrostu jest dodatkowo wspierana przez imponujący wzrost EBITDA Admiral o 45,79% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Admiral i wartość dla akcjonariuszy. Firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 20 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwrot wartości dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę obecną stopę dywidendy wynoszącą 4,56%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że Admiral jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 19,56 i wskaźniku PEG 0,46, akcje wydają się niedowartościowane biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co potwierdza opinię HSBC, że obecna wycena może być przesadną reakcją.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia dotyczące Admiral Group Plc. Platforma obecnie wymienia 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennego kontekstu dla decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.