W środę HSBC utrzymało rekomendację Kupuj dla Cipla Ltd. (CIPLA:IN), ale obniżyło cenę docelową do 1 755,00 INR z wcześniejszych 1 890,00 INR. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za drugi kwartał roku finansowego 2025. Stanowisko HSBC pozostaje pozytywne, powołując się na długoterminowe perspektywy wzrostu na kluczowych rynkach spółki, które obejmują Indie, Republikę Południowej Afryki i Stany Zjednoczone, wraz z rozważnymi strategiami alokacji kapitału.
Analityk uważa, że obecna cena akcji Cipla już uwzględnia najgorszy scenariusz dotyczący zakładu spółki w Goa. Oczekuje się, że odbudowa sprzedaży lanreotydu oraz wprowadzenie nowych produktów, takich jak generyczne wersje inhalatorów Advair i Symbicort, a także preparatów do wstrzykiwań, w tym peptydów, wzmocnią sprzedaż w USA w średnim terminie. Ponadto przewiduje się, że sprzedaż w Indiach skorzysta ze zwiększonego skupienia na rynku i rozszerzonego zespołu sprzedaży.
Zrewidowana cena docelowa HSBC odzwierciedla potencjał wzrostu o około 19%. Obniżenie ceny docelowej nastąpiło po uwzględnieniu wpływu zakłóceń w dostawach lanreotydu oraz bardziej stopniowego wzrostu sprzedaży w Indiach w prognozach. W konsekwencji doprowadziło to do około 4-5% obniżek szacowanego zysku na akcję (EPS) na lata finansowe 2025-2027.
Pomimo wzrostu kosztów badań i rozwoju, sprzedaży i marketingu, oczekuje się, że Cipla utrzyma marże EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) w średnim zakresie 20% w latach finansowych 2025-2027. Firma podkreśliła również silną pozycję Cipla do strategicznych fuzji i przejęć, wspieraną saldem gotówkowym netto w wysokości około 1 miliarda USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.