W czwartek Goldman Sachs utrzymał rekomendację "Kupuj" dla akcji GE Vernova (NYSE: GEV) i podniósł cenę docelową do 324 USD z 308 USD. Analiza firmy wykazała, że pomimo słabszych wyników w segmencie wiatrowym, silne trendy w segmentach energetyki i elektryfikacji napędzają wzrost spółki.
GE Vernova odnotowała EBITDA segmentu na poziomie 383 milionów USD, co było o 8% wyższe od prognoz Goldman Sachs, przy czym segmenty energetyki i elektryfikacji przekroczyły oczekiwania, osiągając odpowiednio 499 milionów USD i 201 milionów USD.
Segment energetyczny wykazał znaczący wzrost organiczny, z 34% wzrostem zamówień, wynoszącym 5,1 gigawatów, oraz 29% wzrostem zamówień na usługi. Segment elektryfikacji również wykazał silny trend z 17% organicznym wzrostem i portfelem zamówień na sprzęt o wartości 18,6 miliarda USD. Te zyski z nawiązką zrekompensowały 19% organiczny spadek w segmencie wiatrowym, który obejmował również zysk w wysokości 300 milionów USD z anulowanego projektu morskiej energetyki wiatrowej w zeszłym roku.
Goldman Sachs wyraził optymizm co do przyszłości GE Vernova, szczególnie biorąc pod uwagę rolę firmy w wysiłkach na rzecz elektryfikacji i dekarbonizacji. Firma przewiduje, że dzień inwestora 10 grudnia będzie kluczowym momentem dla GE Vernova, ponieważ oczekuje się ustalenia nowych celów na poziomie segmentów na rok 2028. Dostosowując swoje szacunki EBITDA na lata 2025 i 2026 odpowiednio do 3 362 milionów USD i 4 582 milionów USD, Goldman Sachs wzmocnił swoje pozytywne stanowisko wobec spółki.
Zrewidowana cena docelowa 324 USD opiera się na prognozowanej stopie wolnych przepływów pieniężnych wynoszącej około 3,5% na rok obrotowy 2026. Ocena Goldman Sachs sugeruje zaufanie do strategicznej pozycji GE Vernova i jej kondycji finansowej w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, GE Vernova Inc. przedstawiła mieszane wyniki za trzeci kwartał, z przychodami przekraczającymi oczekiwania, ale zyskami poniżej prognoz. Firma technologiczna z sektora energetycznego odnotowała stratę w wysokości -0,35 USD na akcję, znacznie poniżej oczekiwanego zysku na akcję w wysokości 0,24 USD. Jednak przychody były inną historią, osiągając 8,91 miliarda USD, przekraczając 8,78 miliarda USD prognozowane przez analityków i oznaczając 8% wzrost rok do roku.
CEO firmy, Scott Strazik, zwrócił uwagę na "solidny trzeci kwartał" GE Vernova, który odnotował dwucyfrowy wzrost zamówień i dalszą ekspansję przychodów. Firma raportowała łączne zamówienia o wartości 9,4 miliarda USD, co oznacza wzrost o 17% organicznie, z istotnym wkładem 28% organicznego wzrostu zamówień na usługi we wszystkich segmentach. Warto zauważyć, że segmenty energetyki i elektryfikacji prowadziły wzrost przychodów, podczas gdy segment wiatrowy doświadczył pewnych wyzwań.
Pomimo niższych od oczekiwań zysków, GE Vernova potwierdziła swoje całoroczne prognozy na rok 2024, oczekując, że przychody będą zmierzać w kierunku górnej granicy przedziału 34-35 miliardów USD. Firma przewiduje również, że jej wolne przepływy pieniężne będą skłaniać się ku górnej granicy prognozy 1,3-1,7 miliarda USD. CFO Ken Parks podkreślił solidną pozycję gotówkową firmy, która obecnie wynosi 7,4 miliarda USD.
Podczas gdy segment wiatrowy odnotował zwiększone straty z powodu problemów z kontraktami na morską energetykę wiatrową, lądowa energetyka wiatrowa dostarczyła swój najbardziej dochodowy kwartał od lat. Inwestorzy mogą spodziewać się aktualizacji dotyczącej strategicznej alokacji kapitału i wieloletniej perspektywy finansowej firmy podczas wydarzenia dla inwestorów w grudniu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki GE Vernova i optymistyczne prognozy Goldman Sachs są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 76,91 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży sprzętu elektrycznego. Przychody GE Vernova za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 34,42 miliarda USD, przy kwartalnym wzroście przychodów o 8,01% w III kwartale 2024 roku, co jest zgodne z silnymi trendami odnotowanymi w segmentach energetyki i elektryfikacji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że GE Vernova posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co wskazuje na stabilność finansową. Ta silna pozycja finansowa może wspierać bieżące inicjatywy firmy w zakresie elektryfikacji i dekarbonizacji. Ponadto oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, co potwierdza pozytywne szacunki EBITDA Goldman Sachs na nadchodzące lata.
Wyniki akcji były niezwykłe, z całkowitym zwrotem z ceny 113,24% w ciągu ostatniego roku i handlem w pobliżu 52-tygodniowego maksimum. Jest to zgodne z informacją o podniesieniu ceny docelowej przez Goldman Sachs, sugerując utrzymujące się zaufanie inwestorów do perspektyw GE Vernova.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej GE Vernova.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.