W środę Deutsche Bank zaktualizował swoje prognozy dla Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), obniżając cenę docelową do 79 USD z poprzednich 84 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji.
Korekta wynika z komentarzy kierownictwa, że trendy z początku lipca wskazują na powrót do normalności w zakresie nowych aktywów netto (NNA) i potwierdzenie oczekiwań dotyczących wzrostu. Zarząd oczekuje, że wzrost NNA powróci do tempa 5-7% w czasie, a transakcyjne salda gotówkowe prawdopodobnie zaczną ponownie rosnąć tego lata.
Pozytywne prognozy wynikają częściowo ze zwiększonego zaangażowania klientów ze strony użytkowników Ameritrade w ramach platformy Charles Schwab. Warto zauważyć, że nowe aktywa netto od klientów Ameritrade, które wcześniej spadały, teraz stały się dodatnie. Zmiana ta jest uważana za kluczowy pierwszy krok w kierunku osiągnięcia długoterminowych wskaźników wzrostu organicznego.
Charles Schwab dąży do dalszego przyspieszenia wzrostu poprzez integrację klientów detalicznych Ameritrade z modelem doradztwa konsultantów finansowych Schwab. Jedna trzecia wszystkich zapisów na rozwiązania doradcze pochodzi obecnie od byłych klientów detalicznych Ameritrade. Oczekuje się, że ta integracja pomoże podnieść tych klientów do poziomu 5-7% wzrostu organicznego ustalonego przez starszych klientów Schwab.
Zrewidowana cena docelowa wynika z przeprowadzonej przez Deutsche Bank rewizji modelu, uwzględniającej ostatnie wydarzenia i strategie kierownictwa dotyczące wzrostu. Pomimo obniżenia ceny docelowej, stanowisko firmy w sprawie Charlesa Schwaba pozostaje pozytywne, co znajduje odzwierciedlenie w utrzymanej ocenie Kupuj.
W innych niedawnych wiadomościach JPMorgan zrewidował swoją cenę docelową dla Charles Schwab Corp, obniżając ją do 78 USD z poprzednich 82 USD. Decyzja ta została podjęta w następstwie raportu o zyskach Schwab za drugi kwartał 2024 r., Który ujawnił skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,73 USD, zgodnie z oczekiwaniami konsensusu.
W raporcie odnotowano również niewielką poprawę wyniku odsetkowego netto i skorygowanych kosztów, ale pojawiły się obawy dotyczące wzrostu nowych aktywów netto firmy i zależności od finansowania krótkoterminowego.
W ostatnich wydarzeniach Charles Schwab poinformował o znacznym wzroście w swoim ostatnim wezwaniu do zapłaty, a nowe aktywa netto przekroczyły 150 miliardów dolarów i założono prawie 1 milion nowych rachunków maklerskich. Działalność majątkowa Schwab odnotowała również 56% wzrost przepływów netto rok do roku, który obecnie wynosi 25 miliardów dolarów.
Kierownictwo firmy nakreśliło plany zwiększenia możliwości kredytowych i doświadczenia klientów, spodziewając się wzrostu marży odsetkowej netto do 3% do końca 2025 roku. Schwab przewiduje również powrót do silnego wzrostu przychodów i zysków począwszy od końca 2024 r., przy przewidywanym rocznym wzroście nowych aktywów netto w przedziale od 5% do 7%.
Pomimo tych pozytywnych zmian, regulacyjne rozliczenia międzyokresowe i dopłata FDIC wpłynęły na zyski, a oczekuje się, że zyski będą płaskie od II do III kwartału. Schwab pozostaje jednak zaangażowany w swoją długoterminową strategię koncentrującą się na wzroście organicznym, z planami wykorzystania banków zewnętrznych do pozyskiwania depozytów.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) porusza się po krajobrazie finansowym, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla ich wyników i potencjału. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 123,27 mld USD i wskaźnikiem Cena/Zysk (P/E) na poziomie 31,28, spółka jest znaczącym graczem w branży usług finansowych. Skorygowane dane wskazują na wskaźnik P/E na poziomie 25,18 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co sugeruje korzystniejsze perspektywy zysków niż mógłby sugerować nieskorygowany wskaźnik P/E.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że pomimo tego, że analitycy zrewidowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, Charles Schwab ma historię utrzymywania wypłat dywidend, z historią 36 kolejnych lat. Ta konsekwencja w zwracaniu wartości akcjonariuszom może zapewnić pewną pewność w obliczu niedawnej zmienności cen akcji, która spowodowała tygodniowy całkowity spadek zwrotu o -9.65%. Co więcej, zaangażowanie spółki w rentowność jest podkreślane przez prognozy, że pozostanie ona rentowna w tym roku, co jest wspierane przez jej pozytywne wyniki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów, którzy chcą dokładniej przyjrzeć się finansom Charlesa Schwaba i perspektywom na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując dostęp do kompleksowych analiz i wskaźników, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Więcej informacji można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/SCHW.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.