Canaccord Genuity skorygował swoją cenę docelową dla PagerDuty (NYSE: PD), obniżając ją do 24 USD z 26 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Do korekty skłoniło spółkę ogłoszenie obniżenia całorocznej prognozy wzrostu przychodów do około 8% rok do roku, z wcześniej prognozowanych 10%.
Zmiana ta odzwierciedla bardziej ostrożne podejście do harmonogramu większych transakcji strategicznych i ich krótkoterminowego rozpoznawania przychodów.
Spółka PagerDuty, która potwierdziła swoje prognozy dotyczące wzrostu rocznych przychodów cyklicznych (ARR), doświadczyła większej kontroli transakcji i wyższych poziomów wymagań dotyczących zatwierdzania, szczególnie w drugim kwartale, które były bardziej wyraźne niż początkowo przewidywano.
Doprowadziło to do zmiany prognoz przychodów. Po aktualizacji, akcje spółki odnotowały spadek, spadając o około 12% w obrocie po rynku, ponieważ inwestorzy przetwarzali zrewidowane oczekiwania dotyczące przychodów.
Pomimo niższych prognoz przychodów, Canaccord Genuity pozostaje optymistycznie nastawiony do przyszłości PagerDuty, powołując się na wycenę spółki na poziomie prawie 3-krotności szacowanej sprzedaży w roku kalendarzowym 2025 i 15-krotności szacowanych wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w roku kalendarzowym 2025.
Firma sugeruje, że wskaźniki te mogą stanowić dolną granicę wyceny dla firm programistycznych o wysokim potencjale wzrostu FCF.
W innych niedawnych wiadomościach PagerDuty doświadczył serii korekt docelowych cen akcji przez różne firmy po mieszanych wynikach za II kwartał. Firma odnotowała kwartalne przychody w wysokości 115,9 mln USD, niższe niż oczekiwano, ale odnotowała wyższy niż oczekiwano dochód operacyjny non-GAAP w wysokości 20,1 mln USD.
Analitycy z Baird, RBC Capital, BofA Securities, JPMorgan i Goldman Sachs skorygowali swoje prognozy, obniżając ceny docelowe przy jednoczesnym utrzymaniu odpowiednich ratingów.
Na decyzje te wpłynęła korekta w dół prognozy przychodów PagerDuty na rok finansowy 25 ze względu na opóźnienia w zamykaniu transakcji korporacyjnych. Pomimo tych wyzwań, roczne przychody cykliczne (ARR) spółki wykazywały oznaki stabilności, utrzymując 10% wzrost rok do roku przez trzeci kwartał z rzędu. Firmy takie jak William Blair i RBC Capital nadal utrzymują ocenę Outperform, wskazując na wiarę w potencjał PagerDuty.
InvestingPro Insights
W świetle korekty ceny docelowej Canaccord Genuity dla PagerDuty, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębszy wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Z kapitalizacją rynkową w wysokości 1,75 mld USD i wysoką marżą zysku brutto w wysokości 81,97% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r., PagerDuty wykazuje dużą zdolność do zatrzymywania zysków z przychodów. Pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy są optymistyczni, spodziewając się wzrostu dochodu netto w tym roku, co jest wspierane przez czterech analityków, którzy skorygowali swoje zyski w górę na nadchodzący okres.
InvestingPro Tips zwraca uwagę na dwa kluczowe aspekty: Zarząd PagerDuty aktywnie angażuje się w skup akcji własnych, co wskazuje na zaufanie do wartości spółki, a firma posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co sugeruje stabilność finansową. Czynniki te, w połączeniu z imponującymi marżami zysku brutto spółki, pozycjonują PagerDuty jako potencjalnie niedowartościowaną inwestycję, zwłaszcza że spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum.
Dla inwestorów rozważających akcje PagerDuty, na platformie można znaleźć dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające dalszą analizę wyników spółki i perspektyw na przyszłość. Z datą następnych zysków ustaloną na 3 września 2024 r. i wartością godziwą szacowaną na 22 USD, zarówno inwestorzy, jak i analitycy będą uważnie obserwować, czy PagerDuty może wykorzystać swoją strategiczną rolę w operacjach IT i osiągnąć swój potencjał wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.