W środę Piper Sandler podniósł cenę docelową dla Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL) do 150 USD z poprzedniego poziomu 140 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "przeważaj" dla akcji. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Oracle 12,5 miliarda dolarów w nowych kontraktach na sztuczną inteligencję (AI), co jest znaczącym wydarzeniem dla giganta technologicznego.
Oracle pozyskał ostatnio nowe kontrakty na sztuczną inteligencję, które stanowią około 17% całkowitych pozostałych zobowiązań firmy do wykonania (RPO) i ponad 70% nowych zaległości zbudowanych tylko w czwartym kwartale. Na uwagę zasługuje współpraca z firmami Cohere, xAI i NVIDIA, które zdecydowały się trenować swoje modele nowej generacji przy użyciu infrastruktury Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Firma jest postrzegana jako znajdująca się w początkowej fazie monetyzacji infrastruktury centrum danych AI jako usługi (IaaS) za pośrednictwem OCI, która obecnie stanowi 13% sprzedaży Oracle. Analitycy przewidują, że może ona wzrosnąć do 20 mld USD do końca roku podatkowego 2026, w porównaniu z 8 mld USD obecnie.
Pomimo pozytywnej dynamiki, firma nieznacznie obniżyła swoje oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) dla Oracle ze względu na przewidywaną wyższą stawkę podatkową w wysokości 20% w porównaniu do poprzednich 19% oraz przewidywany wpływ na marżę brutto wynikający z przesunięcia w kierunku IaaS. Niemniej jednak wzrost ceny docelowej do 150 USD jest uzasadniony wyższym docelowym wskaźnikiem ceny do zysków (P / E) wynoszącym 23 razy, w porównaniu z 21 razy, odzwierciedlającym przyspieszającą dynamikę AI IaaS.
W innych ostatnich wiadomościach Oracle Corporation odnotowuje silny wzrost w zakresie usług w chmurze, o czym świadczą dobre wyniki za czwarty kwartał w roku podatkowym 2024. Barclays podniósł cenę docelową dla Oracle ze 147 USD do 160 USD, zwracając uwagę na znaczące kontrakty firmy na sztuczną inteligencję (AI) i obiecującą trajektorię na rok fiskalny 2025.
Podobnie BofA Securities podniosło swoją cenę docelową ze 144 USD do 155 USD, uznając solidne wyniki spółki w sektorze chmury, mimo że niektóre wskaźniki wzrostu nie spełniają oczekiwań.
Przychody Oracle z chmury, w tym z oprogramowania jako usługi (SaaS) i infrastruktury jako usługi (IaaS), wzrosły o 23% do 4,7 mld USD w 4. kwartale roku podatkowego 2024. Pozostałe zobowiązania firmy (RPO) również odnotowały znaczny wzrost o 44% do 98 mld USD. Jednak wzrost Oracle Software as a Service (SaaS) był skromny w porównaniu z innymi aplikacjami, co sugeruje potencjalną utratę udziału w rynku w tym obszarze.
Niedawne partnerstwo Oracle z Google i plany budowy dużych centrów danych na potrzeby rozwoju sztucznej inteligencji dodatkowo podkreślają udany zwrot firmy w kierunku usług opartych na chmurze. Firma spodziewa się, że całkowite przychody wzrosną o 6-8% w stałej walucie i 5-7% w USD w I kwartale roku podatkowego 2025, przy prognozowanym wzroście przychodów z chmury o 21-23% w stałej walucie i 20-22% w USD.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego wzrostu ceny docelowej Pipera Sandlera dla Oracle Corporation (NYSE: ORCL), analiza danych w czasie rzeczywistym i wskazówek InvestingPro może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Na uwagę zasługuje konsekwentny wzrost dywidendy Oracle - spółka podnosiła dywidendę przez 10 kolejnych lat i utrzymywała wypłaty dywidendy przez 16 kolejnych lat. Takie wyniki mogą spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Dodatkowo, pozycja Oracle jako znaczącego gracza w branży oprogramowania, w połączeniu z niską zmiennością cen, sugeruje stabilną opcję inwestycyjną w sektorze znanym z szybkich zmian.
Z punktu widzenia wyceny, wskaźnik P/E Oracle wynosi 31,89, co jest wysokim poziomem w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Jest to zgodne z uzasadnieniem Piper Sandler dla wyższej ceny docelowej opartej na podwyższonym wskaźniku P / E, odzwierciedlającym potencjał wzrostu firmy w AI IaaS. Co więcej, wzrost przychodów Oracle w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 9,49%, co potwierdza narrację spółki o solidnych wynikach finansowych.
Inwestorom poszukującym głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Oracle, w tym wgląd w mnożniki wyceny i prognozy rentowności na ten rok. Aby zapoznać się z nimi bliżej, inwestorzy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro. Dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, które pomogą udoskonalić decyzje inwestycyjne dotyczące Oracle.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.