W czwartek Deutsche Bank podniósł cenę docelową dla akcji Assa Abloy AB (ASSAB:SS) (OTC: ASAZY) do 290 SEK z 285 SEK, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za drugi kwartał, które bank uznał za w dużej mierze zgodne z oczekiwaniami rynku.
Assa Abloy odnotował niewielki spadek wolumenu o 3%, który został zrównoważony pozytywnym wpływem cen o 2%. Ponadto marże zysku firmy były nieco wyższe niż oczekiwano, osiągając 16,0%, co było o 10 punktów bazowych powyżej konsensusu.
Analityk zauważył, że rynek mieszkaniowy wykazuje obiecujące oznaki, podkreślone przez wysoki jednocyfrowy wzrost przychodów w segmencie HHI. Jednak rynek niemieszkaniowy przedstawia mieszane perspektywy, z odnotowanym spadkiem dynamiki w segmencie specyfikacji.
Pomimo stagnacji prognozy wzrostu organicznego na 2024 r., Która została skorygowana w dół do 0% z początkowego 1%, Deutsche Bank spodziewa się nieznacznie lepszej marży na poziomie 16,0%, w porównaniu z 15,9%.
Wyniki Assa Abloy w dziale Global Technologies oraz strategia fuzji i przejęć firmy zostały wymienione przez analityka jako obszary budzące ciągłe obawy.
Czynniki te są częścią uzasadnienia utrzymanej oceny Trzymaj, co sugeruje, że chociaż akcje spółki mają potencjał, nadal istnieją elementy, które uzasadniają ostrożność.
Szacunki banku dotyczące zysku na akcję (EPS) dla Assa Abloy w 2024 r. pozostają w dużej mierze niezmienione w świetle ostatnich danych dotyczących wyników i prognoz na przyszłość. Zdolność firmy do utrzymania pozytywnych cen w trudnym otoczeniu rynkowym przyczyniła się do stabilności tych prognoz.
Podsumowując, zmieniona cena docelowa Deutsche Bank odzwierciedla ostrożnie optymistyczny pogląd na obecną kondycję finansową Assa Abloy i perspektywy na przyszłość, ze szczególnym uwzględnieniem segmentów rynku firmy i ogólnego kierunku strategicznego.
W innych niedawnych wiadomościach Assa Abloy, globalny producent zamków, odnotował korekty docelowych cen akcji od głównych firm analitycznych. Citi skorygował swoją cenę docelową dla Assa Abloy, obniżając ją z 285,00 SEK do 280,00 SEK, jednocześnie utrzymując rekomendację Sprzedaj. Decyzja ta została podjęta po ogłoszeniu przez Assa Abloy wyników finansowych, które wykazały niewielką stratę w przychodach za drugi kwartał, pomimo lepszych wyników na amerykańskim rynku mieszkaniowym.
Analiza Citi sugeruje, że obecna dynamika w amerykańskim sektorze mieszkaniowym prawdopodobnie zmniejszy się do 2025 r., a oczekiwania dotyczące działu Global Technologies wydają się zbyt wysokie, biorąc pod uwagę powolną dynamikę bazową.
Z kolei Deutsche Bank podniósł cenę docelową dla akcji Assa Abloy do 285,00 SEK z 275,00 SEK, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Firma spodziewa się płaskiej sprzedaży organicznej i niewielkiego spadku skorygowanej marży EBIT.
Deutsche Bank wyraził obawy dotyczące niedawnej strategii fuzji i przejęć Assa Abloy, koncentrującej się na segmentach o niższej wartości dodanej, co może osłabić ekspozycję spółki na segmenty o wyższym wzroście.
Jefferies skorygował również swoją cenę docelową dla akcji Assa Abloy, ustalając nową cenę docelową na 292,00 SEK, podwyższoną z 275,00 SEK, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji Trzymaj. Zmiana odzwierciedla prognozę Jefferies dotyczącą organicznego wzrostu przychodów Assa Abloy o 0,6% i skorygowanego EBIT na poziomie 6,2 mld SEK.
Te ostatnie zmiany podkreślają ciągłe analizy i korekty dokonywane przez firmy w ich prognozach dla Assa Abloy, z których każda inaczej ocenia wyniki firmy, warunki rynkowe i przyszłe prognozy.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Assa Abloy porusza się po złożoności rynku, najnowsze dane z InvestingPro podkreślają kondycję finansową i strategiczną pozycję firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 33,15 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 23,72, Assa Abloy wykazuje znaczącą obecność w branży produktów budowlanych. Zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy jest oczywiste, podnosząc dywidendę przez 14 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 29 kolejnych lat. Wskazuje to na stabilną politykę finansową i niezawodny strumień dochodów dla inwestorów.
Strategiczne posunięcia firmy i wskaźniki finansowe są dodatkowo oświetlone przez dwie kluczowe wskazówki InvestingPro: Assa Abloy jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje wyższą wycenę, biorąc pod uwagę obecną trajektorię zysków. Ponadto analitycy zrewidowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, sygnalizując zaufanie do zdolności spółki do zwiększania zysków. Inwestorzy poszukujący głębszej analizy i dodatkowych spostrzeżeń mogą znaleźć więcej wskazówek InvestingPro na profilu firmy, w sumie 10 wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Dla tych, którzy chcą wykorzystać te spostrzeżenia, InvestingPro oferuje kompleksowy zestaw narzędzi i danych. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, zapewniając możliwość wyprzedzania dzięki świadomym strategiom inwestycyjnym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.