DA Davidson utrzymało rekomendację "Kupuj" dla Mattel Inc . (NASDAQ: NASDAQ:MAT) z niezmienioną ceną docelową 27,00 USD.
Analityk firmy podkreślił wyniki Mattel za trzeci kwartał, zwracając uwagę na niższą sprzedaż, ale wyższy zysk na akcję (EPS), napędzany znacznym wzrostem marży brutto rok do roku.
Analityk zauważył, że zysk operacyjny Mattel pozostał na niezmienionym poziomie w porównaniu do trzeciego kwartału 2023 roku, który odnotował wzrost dzięki filmowi "Barbie".
Pomimo trudnego otoczenia z przewidywanym umiarkowanym spadkiem w branży zabawek w 2024 roku, Mattel zrewidował swoją prognozę sprzedaży, z wyłączeniem wpływu kursów walutowych, do poziomu płaskiego lub lekko spadkowego, w porównaniu do wcześniejszych oczekiwań utrzymania na stałym poziomie.
Analityk wyraził sceptycyzm wobec zrewidowanej prognozy sprzedaży, ale uznał górny zakres prognozy EPS na poziomie 1,45 USD za osiągalny. W rezultacie DA Davidson nieznacznie obniżyło swoją prognozę EPS dla Mattel na 2025 rok o 0,06 USD do 1,52 USD, przyjmując ostrożne stanowisko przed ogłoszeniem przez firmę nowych wytycznych.
W innych niedawnych wiadomościach, producent zabawek Mattel Inc. przekroczył oczekiwania dotyczące zysków dzięki efektywnemu zarządzaniu kosztami, mimo że zrewidował w dół roczną prognozę sprzedaży. Firma zwiększyła swój roczny cel oszczędności kosztów do około 75 milionów USD, co jest częścią szerszej strategii mającej na celu osiągnięcie 200 milionów USD redukcji kosztów do 2026 roku. Mattel skorygował również prognozę marży brutto na rok, oczekując teraz, że osiągnie ona 50%, co stanowi wzrost z wcześniej prognozowanego zakresu 48,5% do 49%.
Na rok 2024 Mattel złagodził swoje oczekiwania dotyczące sprzedaży netto, przewidując, że będzie ona płaska lub nieznacznie niższa w porównaniu do 5,44 miliarda USD odnotowanych w zeszłym roku. Ta zmiana wynika z krótszego okresu zakupów świątecznych, co skłania sprzedawców detalicznych do oferowania wcześniejszych rabatów na zabawki. Sprzedaż netto Mattel spadła o 4% do 1,84 miliarda USD w trzecim kwartale, co oznacza trzeci z rzędu kwartał spadków.
Pomimo spadku popytu na produkty związane z Barbie po zeszłorocznym filmie "Barbie", Mattel utrzymuje prognozowany skorygowany zysk na akcję na rok na poziomie od 1,35 USD do 1,45 USD. Firma odnotowała skorygowany zysk w wysokości 1,14 USD na akcję za kwartał zakończony 30 września, przewyższając szacunki analityków wynoszące 0,95 USD na akcję.
Spostrzeżenia InvestingPro
Kondycja finansowa i pozycja rynkowa Mattel dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy DA Davidson. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Mattel wynosi 6,04 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 19,17, co sugeruje umiarkowaną wycenę w stosunku do zysków. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 5,43 miliarda USD, ze wzrostem przychodów o 7,3% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają mocne strony finansowe Mattel. Firma może pochwalić się idealnym wynikiem Piotroskiego wynoszącym 9, co wskazuje na silną kondycję finansową. Zarząd agresywnie skupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do przyszłych perspektyw firmy. Dodatkowo, oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, co jest zgodne z ostrożnym optymizmem DA Davidson co do potencjału zarobkowego Mattel.
Te spostrzeżenia uzupełniają pogląd analityka na zdolność Mattel do zarządzania zyskami w obliczu wyzwań branżowych. Niska zmienność cen firmy oraz fakt, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, sugerują stabilność, co może być uspokajające dla inwestorów rozważających zrewidowaną prognozę sprzedaży.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą finansów i pozycji rynkowej Mattel, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek i kompleksowy zestaw wskaźników finansowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.