WESTPORT, Conn. - Compass Diversified Holdings (NYSE: CODI), właściciel wiodących przedsiębiorstw średniej wielkości o obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,64 miliarda dolarów, ogłosił dziś restrukturyzację opłat za zarządzanie w ramach nowej umowy z Compass Group Management LLC. Według danych InvestingPro, firma utrzymuje "DOBRĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej, ze szczególnie wysokimi notami w zakresie względnej wartości i wskaźników wzrostu. Zmieniona umowa wprowadza strukturę opłat opartą na skorygowanych aktywach netto spółki i wchodzi w życie od pierwszego kwartału 2025 roku.
Nowe ustalenie opłat ustala podstawową opłatę za zarządzanie w wysokości 2,0% dla skorygowanych aktywów netto do 3,5 miliarda dolarów. Dla aktywów przekraczających ten próg, ale pozostających poniżej 10 miliardów dolarów, opłata obejmuje początkowe 2,0% od pierwszych 3,5 miliarda dolarów plus dodatkowe 1,25% od nadwyżki. Gdy skorygowane aktywa netto osiągną 10 miliardów dolarów lub więcej, podstawowa opłata za zarządzanie zmniejsza się do 1,5%. Obecne przychody firmy wynoszą 2,22 miliarda dolarów, z zauważalnym wzrostem o 16,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Wprowadzono również motywacyjną opłatę za zarządzanie w wysokości 0,25% dla skorygowanych aktywów netto powyżej 3,5 miliarda dolarów, ale poniżej 10 miliardów dolarów. Opłata ta jest jednak uzależniona od osiągnięcia przez firmę rocznej wewnętrznej stopy zwrotu z kapitału własnego powyżej 12% w ciągu ostatnich trzech lat. Dodatkowo, Komitet ds. Wynagrodzeń Rady Dyrektorów Spółki musi zatwierdzić opłatę motywacyjną.
Umowa wprowadza również zmiany w obliczaniu skorygowanych aktywów netto spółki, w tym eliminację opłaty za usługi integracyjne płaconej przez spółki zależne na rzecz Zarządzającego oraz wyłączenie nadwyżki gotówki z obliczania skorygowanych aktywów netto, z zastrzeżeniem pewnych warunków.
Compass Diversified Holdings jest znany od czasu swojego IPO w 2006 roku ze strategii posiadania i zarządzania zróżnicowanym portfolio firm średniej wielkości z różnych sektorów, w tym przemysłowego, marek konsumenckich i opieki zdrowotnej. Firma dąży do wpływania na długoterminowe przepływy pieniężne i tworzenie wartości poprzez swoje udziały kontrolne w spółkach zależnych.
Ta restrukturyzacja opłat za zarządzanie jest częścią ciągłych wysiłków Compass Diversified mających na celu dostosowanie struktury kosztów do aktywów i wyników. Firma utrzymuje koncentrację na przejrzystości, zgodności i odpowiedzialności, co było kluczowe dla jej konsekwentnych zwrotów, w tym imponującej 20-letniej serii utrzymywania wypłat dywidend. Analiza InvestingPro ujawnia kilka dodatkowych kluczowych informacji na temat wyników i perspektyw CODI, z dodatkowymi ProTips dostępnymi dla subskrybentów.
Szczegóły tej zmienionej umowy są przedstawione w formularzu 8-K złożonym przez firmę. Stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w komunikacie prasowym podlegają różnym ryzykom i niepewnościom, a rzeczywiste wyniki mogą się istotnie różnić od prognozowanych. Warto zauważyć, że analitycy utrzymują pozytywne prognozy, z celami cenowymi wahającymi się od 23 do 36 dolarów, choć czterech analityków niedawno obniżyło swoje oczekiwania dotyczące zysków. Aby uzyskać kompleksową analizę i szczegółowe informacje, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do pełnego raportu Pro Research CODI, dostępnego wyłącznie na InvestingPro.
Ten artykuł opiera się na oświadczeniu prasowym Compass Diversified Holdings.
W innych niedawnych wiadomościach, Compass Diversified ogłosił solidne wyniki finansowe w trzecim kwartale 2024 roku, z 25% wzrostem skorygowanej EBITDA do 114 milionów dolarów i 11,8% wzrostem skonsolidowanej sprzedaży netto rok do roku do 582,6 miliona dolarów. Zysk netto również znacznie się poprawił do 31,5 miliona dolarów, w wyraźnym kontraście do straty netto w wysokości 3,8 miliona dolarów w tym samym kwartale poprzedniego roku. Wyniki te skłoniły firmę do podniesienia prognoz skorygowanej EBITDA na cały rok do przedziału między 510 a 525 milionów dolarów.
W zakresie ładu korporacyjnego, Compass Diversified ogłosił zmiany w kierownictwie komitetów zarządu. Dyrektor Gordon M. Burns nie będzie ubiegał się o ponowny wybór na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy w 2025 roku, a Nancy B. Mahon została mianowana na stanowisko Przewodniczącej Komitetu Nominacyjnego, zastępując Burnsa.
Compass Diversified zabezpieczył również dodatkową linię kredytową w wysokości 300 milionów dolarów poprzez zmianę istniejącej Umowy Kredytowej z Bank of America, N.A. Ten ruch finansowy ma na celu wzmocnienie zdolności akwizycyjnych firmy i ogólnych funkcji korporacyjnych.
Są to najnowsze wydarzenia, które odzwierciedlają silne wyniki Compass Diversified i pozytywne perspektywy na przyszłość. Zarząd firmy ocenia również potencjalne lokalizacje dla nowych sklepów Lugano, w tym na rynkach międzynarodowych, ze wstępnymi szacunkami dwóch nowych sklepów w przyszłym roku. Warto zauważyć, że te prognozy pochodzą od kierownictwa firmy i mogą ulec zmianie w zależności od różnych czynników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.