W środę Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla Stryker (NYSE: SYK) i podniosło cenę docelową do 411 USD z 406 USD. Ta korekta nastąpiła po wynikach Stryker za trzeci kwartał 2024 roku, które przekroczyły oczekiwania rynku.
Spółka odnotowała przychody w wysokości 5,49 mld USD, co oznacza wzrost o 12,0% z wyłączeniem wpływu kursów walutowych oraz 11,5% wzrost organiczny, przewyższając konsensus rynkowy wynoszący 5,37 mld USD. Działy Orthopaedics/Spine i MedSurg znacząco przyczyniły się do tego wyniku, osiągając przychody odpowiednio 2,270 mld USD i 3,224 mld USD, co w obu przypadkach przekroczyło prognozy analityków.
Kategorie produktów Stryker wykazały imponujący wzrost, przy czym sześć na dziesięć osiągnęło dwucyfrowe wzrosty. Szczególnie sprzedaż w segmentach Knees i Hips wzrosła odpowiednio o 10,7% i 16,2%, przy czym organiczny wzrost dla Hips wyniósł około 10%. Segmenty Endoscopy i Medical również odnotowały znaczący wzrost przychodów, odpowiednio o 12,5% i 17,7%. Dane te wskazują na silny popyt na produkty Stryker na rynku technologii medycznych.
Spółka nie tylko osiągnęła wysokie przychody, ale także poprawiła marże operacyjne, które wzrosły do 24,7% z 23,4% rok do roku. Ta poprawa rentowności przyczyniła się do osiągnięcia zysku na akcję (EPS) w wysokości 2,87 USD, co stanowi wzrost o 16,7% w porównaniu z rokiem poprzednim i przewyższa konsensus rynkowy wynoszący 2,77 USD.
W odpowiedzi na lepsze od oczekiwanych wyniki, zarząd Stryker zrewidował w górę prognozę przychodów na cały rok do przedziału 9,5%-10,0%, uwzględniając korzystne ceny na poziomie 0,5%-1,0%. Prognoza EPS została również skorygowana do przedziału 12,00-12,10 USD, w górę z poprzedniej prognozy 11,90-12,10 USD, pomimo negatywnego wpływu kursów walutowych w wysokości 0,10 USD. Nowa prognoza jest ustalona w kontekście konsensusu rynkowego EPS wynoszącego 12,01 USD.
Zrewidowana cena docelowa Citi odzwierciedla zaufanie do dalszych wyników Stryker, popartych silnymi wynikami kwartalnymi i pozytywną perspektywą zarządu. Zdolność spółki do osiągania dwucyfrowego wzrostu przychodów i EPS wraz z poprawą marży operacyjnej wzmocniła rekomendację Kupuj dla akcji Stryker.
W innych niedawnych wiadomościach, wyniki finansowe i przychody Stryker Corporation (NYSE:SYK) za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania analityków, co doprowadziło do rewizji w górę prognozy na cały rok. Spółka technologii medycznych odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 2,87 USD, przewyższając konsensus analityków o 0,10 USD. Przychody kwartału wyniosły 5,49 mld USD, przekraczając szacunki wynoszące 5,37 mld USD, co oznacza wzrost o 11,9% rok do roku.
Ten wzrost był głównie napędzany przez 11,5% wzrost organicznej sprzedaży netto, przy czym segment MedSurg and Neurotechnology prowadził wzrost z 12,8% wzrostem sprzedaży netto do 3,2 mld USD.
Canaccord Genuity utrzymało rekomendację Kupuj dla Stryker i podniosło cenę docelową do 400 USD z 360 USD, doceniając znaczące wyniki Stryker w trzecim kwartale. Podobnie, BTIG utrzymało rekomendację Kupuj dla Stryker i podniosło cenę docelową akcji do 394 USD z 383 USD w odpowiedzi na wyniki spółki za trzeci kwartał.
Strategia Stryker nadal priorytetowo traktuje fuzje i przejęcia jako główną metodę alokacji gotówki. Spółka podkreśliła również rekordową liczbę globalnych instalacji swojego systemu chirurgicznego wspomaganego robotycznie Mako w trzecim kwartale. Patrząc w przyszłość, Stryker przewiduje pełne wprowadzenie na rynek swojego systemu płytek Pangea w Stanach Zjednoczonych w drugiej połowie 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Stryker, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez dane z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 9,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny ze zrewidowaną prognozą zarządu na cały rok wynoszącą 9,5%-10,0%. Dodatkowo, marża zysku operacyjnego Stryker wynosząca 20,71% odzwierciedla zdolność spółki do utrzymania rentowności przy jednoczesnym rozszerzaniu obecności na rynku.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że Stryker podnosi dywidendę od 14 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, które uzupełnia strategię wzrostu. Stopa dywidendy spółki wynosi 0,89%, przy stopie wzrostu dywidendy wynoszącej 6,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta konsekwentna polityka dywidendowa może być atrakcyjna dla inwestorów poszukujących zarówno wzrostu, jak i dochodu.
Wyniki akcji były solidne, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku wynoszącym 38,03%, znacznie przewyższając szerszy rynek. Jest to zgodne z optymistycznym spojrzeniem Citi i podwyższoną ceną docelową. Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Stryker jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 39,8, co może wskazywać, że znaczna część potencjału wzrostu w najbliższej przyszłości jest już uwzględniona w cenie.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat potencjału inwestycyjnego Stryker.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.