W środę Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla Cummins (NYSE:CMI) i podniosło cenę docelową do 375 USD z 345 USD. Rewizja odzwierciedla zaktualizowane szacunki zysku na akcję (EPS) na nadchodzące lata, zgodnie z najnowszymi zmianami modelu firmy.
Firma skorygowała w górę swoje szacunki EPS na 2024 rok dla Cummins do 19,65 USD, co stanowi niewielki wzrost w stosunku do poprzedniej prognozy 19,55 USD. Korekta ta wynika z bardziej optymistycznych prognoz dla północnoamerykańskiego rynku On-Highway, który ma osiągnąć lepsze wyniki niż początkowo zakładano.
Z drugiej strony, szacunki EPS na 2025 rok zostały zrewidowane w dół do 21,65 USD z 21,75 USD. Spadek ten wynika z obniżonych oczekiwań wobec północnoamerykańskiego rynku On-Highway. Jednak ten negatywny wpływ jest częściowo łagodzony przez przewidywaną poprawę zysków z segmentów Power Systems, Accelera oraz wkładu joint venture.
Patrząc dalej w przyszłość, model Citi przewiduje bardziej znaczący wzrost EPS Cummins na 2026 rok, ustalając go na poziomie 26,40 USD, w górę z poprzedniego szacunku 26,20 USD. Firma wskazuje na wyższe założenia dotyczące wyników Power Systems, zysków z joint venture i wkładu Accelera jako główne czynniki napędzające tę ulepszoną perspektywę.
Cummins, globalny lider w dziedzinie energetyki, znany jest z szerokiego portfolio produktów, w tym napędów diesla, na gaz ziemny, elektrycznych i hybrydowych. Ta korekta ceny docelowej przez Citi sygnalizuje zaufanie do zdolności firmy do zwiększania zysków w różnych segmentach jej działalności w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, Cummins Inc (NYSE:CMI). przedstawił silne wyniki za II kwartał 2024 roku, ze sprzedażą sięgającą 8,8 mld USD, co oznacza wzrost o 2% w stosunku do roku poprzedniego, oraz EBITDA rosnącą do 1,35 mld USD, co stanowi 15,3% sprzedaży. Po tych wynikach Baird podniósł cenę docelową dla akcji Cummins do 330 USD, podczas gdy Citi potwierdziło rekomendację Kupuj dla akcji, wzmacniając swoje przekonanie o pozytywnych perspektywach firmy do 2025 roku.
Cummins zawarł również strategiczne partnerstwa z Isuzu Motors i Daimler Trucks and Buses oraz otrzymał dotację w wysokości 75 mln USD od Departamentu Energii. Firma zwróciła wartość akcjonariuszom, zwiększając kwartalną dywidendę o 8,3% i odkupując akcje o wartości 230 mln USD.
Mimo przewidywanego osłabienia północnoamerykańskiego rynku ciężkich ciężarówek w drugiej połowie roku, Cummins pozostaje optymistyczny ze względu na silny popyt na rynku generatorów energii i stabilne wyniki na chińskim rynku ciężarówek. Analitycy zauważyli, że Cummins podniósł swoją całoroczną prognozę przychodów na 2024 rok do spadku o 3% do poziomu płaskiego oraz EBITDA do 15% - 15,5%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Optymistyczne perspektywy Citi dla Cummins są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 45,17 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży maszynowej. Cummins wykazał silne wyniki finansowe, z przychodami w wysokości 34,17 mld USD w ostatnich dwunastu miesiącach do II kwartału 2024 roku i wzrostem przychodów o 6,15% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową Cummins. Firma podnosi dywidendę od 18 lat z rzędu, demonstrując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Potwierdza to obecna stopa dywidendy wynosząca 2,21% oraz imponujący wzrost dywidendy o 15,92% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Dodatkowo, Cummins działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest zgodne z pozytywnymi perspektywami Citi dotyczącymi przyszłych zysków firmy.
Ostatnie wyniki akcji były szczególnie silne, z 23,41% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 48,28% zwrotem w ciągu ostatniego roku. Ta dynamika odzwierciedla się w handlu akcjami blisko 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 98,84% tej wartości.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Cummins, zapewniając głębsze zrozumienie perspektyw firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.