W poniedziałek Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), jednocześnie podnosząc cenę docelową akcji do 5 500 USD z wcześniejszych 4 100 USD. Korekta następuje po okresie ponownego przyspieszenia wzrostu liczby noclegów i wartości rezerwacji brutto, a także kontynuacji pozytywnych trendów w podróżach w październiku.
Według firmy, Booking Holdings odnotował 8% wzrost liczby noclegów rok do roku, ze szczególnie silnymi wynikami w Unii Europejskiej i regionie Azji i Pacyfiku. Strategia alternatywnych zakwaterowań firmy nabiera rozpędu, o czym świadczy 14% wzrost liczby noclegów rok do roku w tym segmencie, który obecnie stanowi 35% całkowitej liczby noclegów.
Citi podkreśliło, że Booking Holdings osiągnął stabilizację wyników na poziomie przychodów i poprawił efektywność marketingową, przy czym nowe formaty, takie jak media społecznościowe, generują zwrot z inwestycji. Oczekuje się, że ten trend utrzyma się, przyczyniając się do pozytywnych perspektyw firmy.
Firma uważnie monitoruje potencjał ponownego przyspieszenia wzrostu liczby noclegów w USA w 2025 roku. Niemniej jednak Citi przewiduje, że Booking Holdings będzie nadal zwiększać swój udział w rynku i obserwować ekspansję marży, wspieraną przez poprawę efektywności operacyjnej i korzyści płynące z technologii GenAI. Booking Holdings jest wskazywany jako główny wybór Citi w sektorze internetowych biur podróży (OTA).
W innych niedawnych wiadomościach, Booking Holdings wykazał silne wyniki finansowe w trzecim kwartale, z 9% wzrostem rezerwacji brutto i przychodów, przewyższając szacunki zarówno RBC Capital, jak i Susquehanna.
EBITDA firmy osiągnęła 3,7 mld USD, przekraczając prognozy, a zysk na akcję non-GAAP w wysokości 83,89 USD był wyższy niż oczekiwano. Te solidne wyniki skłoniły zarówno RBC Capital, jak i Susquehanna do znacznego podniesienia cen docelowych dla firmy, odzwierciedlając zaufanie do dalszych wyników spółki.
Booking Holdings poinformował również o prawie 300 milionach zarezerwowanych noclegów, co oznacza 8% wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem. Prognozy firmy na cały rok uległy poprawie, z oczekiwanym wzrostem rezerwacji brutto o około 8% i wzrostem przychodów nieco poniżej 10%. Firma dąży również do wzrostu skorygowanej EBITDA o 13-14% i wzrostu skorygowanego zysku na akcję w wysokich nastu procentach.
Te ostatnie wydarzenia wskazują na strategiczny wzrost w branży turystycznej. RBC Capital podkreślił udane wykorzystanie przez firmę odbijającego się popytu, szczególnie w europejskim sektorze alternatywnych zakwaterowań.
Tymczasem Susquehanna pochwaliła imponującą realizację strategii firmy w obliczu ożywienia w branży. Obie firmy sugerują, że Booking Holdings jest najlepszym wyborem inwestycyjnym w branży turystycznej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Booking Holdings, podkreślone przez podniesioną przez Citi cenę docelową, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 157,18 mld USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży internetowych biur podróży.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że Booking Holdings agresywnie skupuje własne akcje, co jest zgodne ze strategią firmy mającą na celu zwrot wartości dla akcjonariuszy. Ten ruch może potencjalnie przyczynić się do ostatnich silnych wyników akcji, z godnym uwagi 67,32% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku.
Kondycja finansowa firmy jest solidna, z przychodami w wysokości 23,05 mld USD w ostatnich dwunastu miesiącach do III kwartału 2023 roku, wykazując wzrost o 11,74%. Ta trajektoria wzrostu potwierdza pozytywne perspektywy Citi dotyczące stabilizacji przychodów firmy. Ponadto Booking Holdings może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto na poziomie 84,67%, podkreślając jej efektywność operacyjną i silną pozycję rynkową.
Te spostrzeżenia uzupełniają analizę Citi, dostarczając dodatkowego kontekstu dla siły finansowej i wyników rynkowych Booking Holdings. Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dla Booking Holdings, zapewniając kompleksowy obraz perspektyw firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.