W piątek Guggenheim utrzymało pozytywne perspektywy dla Madison Square Garden Sports (NYSE: MSGS), podnosząc cel cenowy akcji do 314 USD z poprzednich 285 USD, zachowując jednocześnie rekomendację "kupuj". Rewizja nastąpiła po wynikach spółki za pierwszy kwartał i prognozach na pozostałą część roku fiskalnego 2025.
Wyniki spółki za pierwszy kwartał przewyższyły oczekiwania, z przychodami sięgającymi 53,3 mln USD w porównaniu z prognozowanymi 45,3 mln USD, oraz skorygowanym zyskiem operacyjnym (AOI) na poziomie straty 2,3 mln USD wobec przewidywanej straty 7,9 mln USD. Nieoczekiwany wzrost przychodów przypisano zwiększeniu o 9,7 mln USD dystrybucji z ligi, która nie zawierała żadnych jednorazowych pozycji sugerujących strukturalny wzrost w lidze.
Patrząc w przyszłość na sezon 2024/25, Guggenheim spodziewa się, że Madison Square Garden Sports będzie miało kolejny silny sezon, dzięki mocnym składom drużyn New York Knicks i New York Rangers. Zaktualizowany model finansowy uwzględnia zwiększone wynagrodzenia dla Knicks i związane z tym wydatki na podatek od luksusu, co doprowadziło do skorygowanej prognozy AOI na rok fiskalny 2025, obecnie ustalonej na 79 mln USD, w dół z poprzedniego szacunku 118 mln USD.
Nowy cel cenowy 314 USD odzwierciedla korektę w górę, uwzględniającą wyższe wyceny drużyn. Mimo tego wzrostu, analityk zauważył, że ich wyceny pozostają konserwatywne i są znacznie niższe niż te podawane przez źródła zewnętrzne, takie jak Sportico i Forbes. Podniesiony cel cenowy wskazuje na zaufanie do przyszłych wyników finansowych spółki i wartości jej drużyn sportowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Madison Square Garden Sports Corp. odnotowało mniejszą stratę niż przewidywano i przekroczyło szacunki przychodów za pierwszy kwartał fiskalny. Spółka zanotowała stratę 0,31 USD na akcję, znacznie niższą niż przewidywana strata 0,86 USD na akcję. Przychody za ten okres osiągnęły 53,3 mln USD, przewyższając konsensus szacunków wynoszący 43,71 mln USD, co odzwierciedla 24% wzrost rok do roku.
Ten wzrost przychodów był głównie napędzany przez 9,7 mln USD wyższych przychodów z pewnych dystrybucji ligowych niezwiązanych z opłatami za prawa medialne na poziomie krajowym. Spółka odnotowała również stratę operacyjną w wysokości 8,3 mln USD, co oznacza poprawę o 6,6 mln USD lub 44% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Skorygowana strata operacyjna wyniosła 2,3 mln USD, wykazując poprawę o 7,7 mln USD lub 77%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają pozytywne perspektywy Guggenheim dla Madison Square Garden Sports (NYSE: MSGS). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 5,18 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży rozrywki sportowej. MSGS wykazało silny wzrost przychodów, z 79,05% wzrostem kwartalnych przychodów w czwartym kwartale 2024 roku, co jest zgodne z lepszymi niż oczekiwano wynikami pierwszego kwartału wspomnianymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że MSGS jest notowane blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, co potwierdza pozytywne nastroje rynku po silnych wynikach spółki i podwyższonym celu cenowym przez Guggenheim. Dodatkowo, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co wspiera optymistyczne perspektywy na sezon 2024/25 omówione w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla MSGS, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej spółki i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.