We wtorek BTIG podtrzymało rekomendację Kupuj oraz cenę docelową 30,00 USD dla akcji Cullinan Oncology Inc. (NASDAQ:CGEM), podkreślając niedawną umowę między GSK a Chimagen jako wskazującą na zainteresowanie przemysłu farmaceutycznego angażującymi limfocyty T (TCE) deplecyjnymi limfocytów B w zastosowaniach immunologicznych i zapalnych (I&I). Analityk zwrócił uwagę, że przejęcie przez GSK triswoistego CD19xCD20xCD3 TCE od Chimagen za 300 milionów USD z góry, z możliwością dodatkowych 550 milionów USD w kamieniach milowych, podkreśla wartość takich terapii.
Firma podkreśliła prawdopodobną premię dla celów przejęć takich jak Cullinan Oncology, który posiada dane kliniczne wygenerowane w USA. Badanie fazy 1 Cullinan w leczeniu tocznia rumieniowatego układowego (SLE) rozpoczęło się wcześniej w październiku w Stanach Zjednoczonych. Analityk zasugerował, że może to korzystnie pozycjonować firmę w porównaniu do programów spoza USA, takich jak TCE CMG1A46 firmy Chimagen, którego badanie fazy 1 w leczeniu tocznia ma się rozpocząć w 2025 roku.
BTIG skomentowało potencjalne zalety CLN-978 firmy Cullinan w porównaniu do CMG1A46 firmy Chimagen, zauważając, że ten pierwszy jest CD19xCD3 TCE, a celowanie w sam CD19 może być równie skuteczne jak podejście wieloswoiste. Ponadto, na podstawie danych z badań na naczelnych innych niż ludzie (NHP), oczekuje się, że CLN-978 będzie miał dłuższy okres półtrwania i potencjalnie rzadsze dawkowanie w porównaniu do CMG1A46. Większy rozmiar CMG1A46 mógłby również oznaczać niższą biodostępność w tkankach docelowych, co faworyzowałoby skuteczność CLN-978.
Na koniec analityk wspomniał, że CMG1A46 jest obecnie podawany w infuzji dożylnej (IV) w trwających badaniach nad białaczką i chłoniakiem bez widocznych planów dotyczących formulacji podskórnej (SC). Może to być postrzegane jako wada, jeśli CMG1A46 nie wykaże wyraźnej przewagi w skuteczności. BTIG postrzega niedawne przejęcie jako pozytywny sygnał dla sektora i uważa, że CLN-978 ma wyraźne możliwości wyróżnienia się na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, Cullinan Oncology poczyniło znaczące postępy w swoich badaniach klinicznych i rozwoju leków. UBS rozpoczęło pokrywanie akcji spółki, wydając rekomendację Kupuj w oparciu o potencjał wiodącego programu Cullinan, CLN-978. Firma szacuje jego skorygowane o ryzyko szczytowe przychody na około 1,6 miliarda USD, przewyższając konsensus szacowany na około 1,1 miliarda USD.
Ponadto, Cullinan Oncology otrzymało zatwierdzenie FDA dla swojego wniosku o nowy lek badawczy (IND) dla CLN-978, potencjalnego leczenia tocznia rumieniowatego układowego (SLE). Firmy analityczne H.C. Wainwright i BTIG potwierdziły swoje rekomendacje Kupuj dla spółki, z cenami docelowymi odpowiednio 28 USD i 30 USD.
Morgan Stanley utrzymał rekomendację Przeważaj dla spółki. Dodatkowo, Cullinan raportował niższą niż oczekiwano stratę w pierwszym kwartale w wysokości 0,86 USD na akcję, pokonując prognozowaną stratę 0,94 USD.
Spółka przedstawiła również obiecujące dane z badań klinicznych dla swojego leku zipalertinib, wykazując 40% obiektywny wskaźnik odpowiedzi w leczeniu niedrobnokomórkowego raka płuc. Na koniec, Cullinan Oncology powitało Mary Kay Fenton jako nową Dyrektor Finansową i wybrało Anne-Marie Martin, Ph.D., oraz Davida Meeka jako dyrektorów klasy I do Zarządu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczne perspektywy BTIG dotyczące Cullinan Oncology Inc. (NASDAQ:CGEM), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki. Pomimo obecnego braku rentowności, ze skorygowanym dochodem operacyjnym wynoszącym -183,3 miliona USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Cullinan Oncology wykazało niezwykłą odporność rynkową. Akcje wykazały znaczący roczny całkowity zwrot cenowy na poziomie 91,58%, przewyższając wielu konkurentów w sektorze biotechnologicznym.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Cullinan Oncology posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest kluczowe dla firmy biotechnologicznej inwestującej mocno w badania i rozwój. Ta silna pozycja płynnościowa jest dodatkowo wspierana faktem, że aktywa płynne spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność finansową do kontynuowania badań klinicznych i programów rozwojowych.
Chociaż analitycy nie przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, wysoki zwrot z akcji w ciągu ostatniego roku sugeruje zaufanie inwestorów do portfolio Cullinan i jego potencjału. Jest to zgodne z pozytywnym stanowiskiem BTIG dotyczącym programu CLN-978 spółki i jego potencjalnych zalet w konkurencyjnym krajobrazie angażujących limfocyty T w zastosowaniach immunologicznych i zapalnych.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia perspektyw Cullinan Oncology, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.