BofA Securities wznowiło analizę Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI), wydając ocenę Underperform z ceną docelową 23,00 USD.
Wznowiona analiza wiąże się z ostrożnym spojrzeniem na przyszłe wyniki spółki.
Analityk BofA Securities przedstawił kilka powodów oceny Underperform. Wyrażono obawy dotyczące przewidywanego umiarkowanego wzrostu liczby subskrybentów oraz zmiany średniego przychodu na użytkownika (ARPU) ze względu na przesunięcie w kierunku usług streamingowych. Przewiduje się, że czynniki te wpłyną na strumień przychodów spółki.
Ponadto analityk wskazał na zwiększone nakłady inwestycyjne, które według prognoz mają wynieść od 450 mln do 500 mln USD. Wydatki te będą przeznaczone na stos technologiczny i infrastrukturę nadawczą, co prawdopodobnie negatywnie wpłynie na wolne przepływy pieniężne (FCF) przez pozostałą część 2024 roku i w 2025 roku.
W innych ostatnich wiadomościach, Sirius XM Radio odnotowało kilka istotnych wydarzeń. Raport finansowy spółki za II kwartał 2024 roku wykazał 8% sekwencyjny wzrost skorygowanej EBITDA i 6% wzrost wolnych przepływów pieniężnych w porównaniu z poprzednim rokiem, mimo spadku przychodów z subskrypcji i reklam. Ponadto, fuzja Sirius XM z spółką zależną Liberty Media Corporation doprowadziła do różnych korekt celów cenowych akcji przez różne firmy.
Benchmark obniżył cenę docelową dla Sirius XM do 43,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Kupuj. Seaport Global Securities również dostosowało swój model finansowy dla Sirius XM, obniżając cenę docelową do 34,00 USD, ale nadal utrzymuje ocenę Kupuj.
Z drugiej strony, JPMorgan wznowił analizę Sirius XM z oceną Underweight i ceną docelową 20,00 USD, wyrażając obawy dotyczące długoterminowych perspektyw wzrostu spółki. Podobnie Morgan Stanley wznowił analizę z oceną Underweight i ceną docelową 23,00 USD, wskazując na spadające przychody i skorygowaną EBITDA spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla oceny Underperform wydanej przez BofA Securities dla Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 9,09 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 7,95, co sugeruje stosunkowo niską wycenę w porównaniu do zysków. Podkreśla to dodatkowo wskazówka InvestingPro, że SIRI jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,52 dla ostatnich dwunastu miesięcy na koniec II kwartału 2024 roku.
Jednak zgodnie z obawami analityka dotyczącymi umiarkowanego wzrostu, wzrost przychodów SIRI w ostatnich dwunastu miesiącach na koniec II kwartału 2024 roku wyniósł -0,65%, z bardziej wyraźnym kwartalnym spadkiem o -3,2% w II kwartale 2024 roku. Mimo tych wyzwań, spółka utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 48,98% i marżę zysku operacyjnego na poziomie 23,05% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również, że SIRI utrzymuje wypłaty dywidend przez 9 kolejnych lat, z obecną stopą dywidendy na poziomie 3,97%. Może to być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, choć warto zauważyć, że 3 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może odzwierciedlać wyzwania przedstawione w raporcie BofA Securities.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla Sirius XM Radio, zapewniając szerszą perspektywę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.