W czwartek BofA Securities utrzymało rekomendację Kupuj oraz cenę docelową 210,00 USD dla akcji Amazon.com (NASDAQ:AMZN). Stanowisko firmy opiera się na kilku czynnikach, w tym na oczekiwaniach dotyczących wyników spółki za trzeci kwartał, które prawdopodobnie będą mieszane. Przewiduje się, że sektor detaliczny spełni oczekiwania, podczas gdy Amazon Web Services (AWS) ma je przekroczyć. Może jednak wystąpić pewna presja na opłaty od podmiotów trzecich (3P).
Analityk zauważył, że krótkoterminowe obawy rynku dotyczące prognoz mogą faktycznie przynieść korzyści akcjom, jeśli perspektywy przedstawione przez Amazona nie przyniosą żadnych negatywnych niespodzianek. W średnim terminie firma wskazuje na ekspozycję Amazona na rosnący popyt na usługi chmurowe oparte na sztucznej inteligencji jako główny powód posiadania akcji. Dodatkowo oczekuje się, że wzrost marży w segmencie detalicznym może ponownie przyspieszyć w drugiej połowie 2025 roku, jeśli nastąpi normalizacja przesunięcia w kierunku produktów konsumpcyjnych.
Wycena akcji Amazona jest uznawana przez BofA Securities za atrakcyjną, szczególnie w porównaniu z konkurencją. Firma podkreśliła, że wycena Amazona na poziomie 28-krotności szacowanego zysku na akcję (EPS) na rok 2026 jest niższa niż projekcje rynkowe. Ta wycena jest zbliżona do wyceny Microsoftu i nieco wyższa niż Walmartu, biorąc pod uwagę ich odpowiednie wyceny EPS na koniec ich lat obrotowych.
Ocena BofA Securities podkreśla podwójne przywództwo Amazona w usługach chmurowych poprzez AWS oraz na amerykańskim rynku handlu internetowego. Analiza firmy sugeruje zaufanie do potencjału wzrostu i rentowności Amazona, szczególnie w kontekście jego obecnej wyceny w stosunku do konkurentów z branży.
Podsumowując, BofA Securities potwierdziło swoją pozytywną perspektywę dla Amazona, podkreślając strategiczne pozycjonowanie firmy w obszarach o wysokim wzroście, takich jak chmura obliczeniowa i sztuczna inteligencja, wraz z potencjałem poprawy marży w segmencie detalicznym. Potwierdzona rekomendacja Kupuj oraz cena docelowa 210,00 USD odzwierciedlają przekonanie firmy o dalszym sukcesie Amazona i jego atrakcyjności inwestycyjnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.