W środę BofA Securities podtrzymał swoje pozytywne nastawienie do Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), podtrzymując rekomendację Kupuj i cenę docelową 181,00 USD. Po kolacji grupowej z dyrektorem finansowym Ares Management, Jarrodem Phillipsem, na początku tygodnia, firma wyraziła zaufanie do przyszłych wyników spółki.
Optymizm jest zakotwiczony w oczekiwaniu na solidny pięcioletni wzrost organiczny napędzany przez wiodącą prywatną działalność kredytową Ares, w tym finansowanie oparte na aktywach (ABF) i infrastrukturę, a także potencjalne możliwości skalowania w sektorach wtórnym, prywatnym i ubezpieczeniowym.
Analiza firmy sugeruje, że pomimo znacznego wzrostu wartości akcji Ares Management, nadal istnieje przestrzeń do wzrostu wyceny. Uzasadnieniem dla utrzymania ratingu Kupuj jest oczekiwanie ponad 20% wzrostu zysków związanych z opłatami (FRE) w ciągu najbliższych pięciu lat. Uważa się, że ten prognozowany wzrost wspiera wycenę, która może zbliżyć się do 30-krotności zysków, wzmocnioną analizą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i wskaźnika cena / zysk do wzrostu (PEG), który wskazuje wskaźnik bliższy 1,0x.
Ares Management, który specjalizuje się w zarządzaniu aktywami alternatywnymi, został doceniony za dobre wyniki w sektorze kredytów prywatnych - sektorze, który cieszy się rosnącym zainteresowaniem inwestorów ze względu na potencjał wyższych zysków w środowisku niskich stóp procentowych. Oczekuje się, że strategiczne inicjatywy firmy w zakresie rozszerzania oferty produktów i docierania do nowych segmentów klientów, takich jak branża prywatnego majątku i ubezpieczeń, przyczynią się do jej trajektorii wzrostu.
Cena docelowa firmy finansowej na poziomie 181,00 USD odzwierciedla wiarę w zdolność Ares Management do wykorzystania tych czynników wzrostu i rozszerzenia swojej obecności na rynku. Cel jest ustalany w kontekście szerszych warunków rynkowych i perspektyw finansowych firmy, które obejmują wspomniany wzrost zysków związanych z opłatami i skalowanie działalności biznesowej.
Od ostatniego zamknięcia akcje Ares Management radziły sobie dobrze, a strategiczne posunięcia firmy i solidne fundamenty zostały docenione przez inwestorów. Ciągłe poparcie ze strony BofA Securities podkreśla pozytywne nastawienie rynku do perspektyw spółki.
W innych ostatnich wiadomościach, Ares Management był centralnym punktem dla analityków ze względu na swoje wyniki finansowe i strategiczne plany rozwoju. Przewiduje się, że zysk na akcję (EPS) wzrośnie z 4,32 USD do 6,11 USD w ciągu najbliższych dwóch lat podatkowych, co odzwierciedla pozytywne perspektywy rentowności spółki. TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla Ares Management z ceną docelową na poziomie 171 USD, podkreślając potencjał spółki w zakresie wzrostu sprzedaży detalicznej, ekspansji zarządzania majątkiem i wdrażania kapitału.
Podobnie Deutsche Bank zainicjował pokrycie Ares Management z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 176 USD, powołując się na oczekiwaną złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) w wysokości 22,4% dla zysków związanych z opłatami (FRE) w latach 2023-2026.
Co więcej, TD Cowen podniósł 12-miesięczną cenę docelową dla Ares Management do 171 USD z poprzednich 154 USD, odzwierciedlając nowe podejście do wyceny i zaufanie do trajektorii wzrostu spółki. Jednak nie wszystkie firmy analityczne podzielają ten sam poziom optymizmu. Keefe, Bruyette & Woods utrzymał rekomendację Market Perform dla Ares Management, ze stałą ceną docelową na poziomie 145 USD.
InvestingPro Insights
Uzupełniając optymistyczny pogląd BofA Securities na Ares Management, kluczowe wskaźniki finansowe InvestingPro wzmacniają silną pozycję rynkową spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 42,07 mld USD, o dobrej kondycji finansowej Ares Management świadczy marża zysku brutto w wysokości 44,07% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). Przychody spółki również odnotowały wzrost o 11,8% w tym samym okresie, co podkreśla jej udaną ekspansję i wydajność operacyjną.
InvestingPro Tips sugeruje, że Ares ma historię nagradzania akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 4 kolejne lata i utrzymując wypłaty dywidendy przez 11 kolejnych lat. Stopa dywidendy wynosi 2,74%, a wzrost dywidendy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 20,78%. Ponadto analitycy pozostają pewni rentowności spółki w nadchodzącym roku, co jest zgodne z prognozowanym wzrostem zysków związanych z opłatami, który leży u podstaw wyceny BofA. Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w wyniki i przyszły potencjał Ares Management, dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, które zapewniają kompleksową analizę kondycji finansowej spółki i perspektyw rynkowych. Odblokuj te spostrzeżenia i ciesz się dodatkowymi 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ z kodem kuponu PRONEWS24.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.