We wtorek BofA Securities zmieniła swoje stanowisko wobec KE Holdings (NYSE:BEKE), podnosząc ocenę akcji spółki z "neutralnej" do "kupuj" i ustalając cenę docelową na 28,00 USD. Decyzja firmy o podwyższeniu oceny akcji spółki opiera się na szeregu czynników, które sygnalizują pozytywne perspektywy dla tego chińskiego lidera w branży pośrednictwa nieruchomości.
Analityk BofA Securities podkreślił dominującą pozycję KE Holdings na chińskim rynku pośrednictwa nieruchomości jako znaczącą przewagę, szczególnie w świetle niedawnych zmian polityki w Chinach i potencjału cyklicznego ożywienia w sektorze. Optymistyczna ocena firmy opiera się również na oczekiwaniu, że KE Holdings będzie nadal rozwijać się szybciej niż ogólny rynek mieszkaniowy zarówno w krótkim, jak i długim terminie.
Według analizy, wzrost KE Holdings napędzany jest silną obecnością w segmencie istniejących domów, który stanowi ponad 60% mieszanki Wartości Transakcji Brutto (GTV), oraz znaczącym udziałem przychodów z miast pierwszego poziomu, który wynosi około 40%. Przewiduje się również, że udział spółki w rynku sprzedaży zarówno istniejących, jak i nowych domów wzrośnie z 18% w 2023 roku do ponad 22% do 2025 roku, według szacunków BofA Securities.
Ponadto KE Holdings aktywnie rozszerza swoją działalność na nowe obszary wzrostu, takie jak renowacja domów i usługi wynajmu. Sektory te szybko się rozwijają i reprezentują możliwości rynkowe o wartości wielu bilionów RMB, które spółka jest gotowa wykorzystać.
Podwyższenie oceny przez BofA Securities odzwierciedla zaufanie do strategicznego pozycjonowania KE Holdings i jej zdolności do wykorzystania możliwości rynkowych, sugerując korzystne perspektywy inwestycyjne dla akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Beike, znana również jako KE Holdings, wykazała solidne wyniki w drugim kwartale 2024 roku. Wartość transakcji brutto spółki wzrosła o 7,5% rok do roku do 839 miliardów RMB, a przychody netto wzrosły o 19,9% do 23,4 miliarda RMB. Zarówno dochód netto według GAAP, jak i non-GAAP również znacząco wzrosły. Analitycy BofA Securities podnieśli cenę docelową Beike z 21,00 USD do 24,00 USD, utrzymując neutralną ocenę akcji.
Citi rozpoczęło pokrywanie akcji Beike z oceną "kupuj" i stałą ceną docelową 23,80 USD, podczas gdy Morgan Stanley obniżył cenę docelową do 19 USD, utrzymując ocenę "przeważaj". Te korekty następują po silnych wynikach Beike w drugim kwartale i jej potencjale wzrostu, mimo obaw o stabilność cen na rynku nieruchomości.
W ostatnich notatkach analityków podkreślono również rosnącą obecność Beike, szczególnie poprzez markę Liajian i sklepy zewnętrzne, oraz rosnące przychody ze źródeł nietransakcyjnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro potwierdzają optymistyczne prognozy BofA Securities dotyczące KE Holdings (NYSE:BEKE). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 26,83 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na chińskim rynku pośrednictwa nieruchomości. KE Holdings wykazała silne wyniki finansowe, z przychodami w wysokości 10,7 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku oraz znaczącym kwartalnym wzrostem przychodów o 19,95% w drugim kwartale 2024 roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową KE Holdings, zauważając, że spółka "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Czynniki te są zgodne z pozytywnym poglądem BofA na zdolność spółki do wykorzystania możliwości rynkowych i ekspansji na nowe obszary wzrostu.
Ostatnie wyniki akcji były imponujące, z danymi InvestingPro pokazującymi całkowity zwrot z ceny 58,51% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 43,84% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta tendencja wzrostowa wspiera decyzję BofA o podniesieniu oceny akcji do "kupuj".
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą znaleźć 16 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla KE Holdings, oferujących głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.