W poniedziałek BofA Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Lufax Holding Ltd (NYSE: LU), podnosząc cenę docelową do 3,18 USD z poprzednich 2,75 USD, jednocześnie utrzymując neutralną rekomendację dla akcji. Korekta nastąpiła po tym, jak Lufax zgłosił powiększenie strat przed opodatkowaniem, które wzrosły z 364 mln RMB w drugim kwartale 2024 roku do 718 mln RMB w trzecim kwartale tego samego roku. Jednocześnie strata netto przypadająca na akcjonariuszy również wzrosła z 792 mln RMB do 875 mln RMB w tym samym okresie.
W świetle tych wyników, BofA Securities zrewidowało swoje prognozy zysku na akcję (EPS) na lata 2024-2026 w dół o 12-13%. Mimo obniżenia prognoz, firma podniosła docelowy wskaźnik ceny do wartości księgowej (P/B) z 0,20x do 0,23x. Ta zmiana odzwierciedla bardziej korzystne postrzeganie spółki ze względu na oczekiwane bardziej sprzyjające polityki w branży.
Analityk BofA Securities wyjaśnił powody zrewidowanej ceny docelowej, stwierdzając, że wzrost o 16% z 2,75 USD do 3,18 USD wynika z kombinacji obniżonej wyceny Lufax oraz jego silnej pozycji gotówkowej. Jednak obawy pozostają co do przedłużającej się słabej rentowności spółki, co doprowadziło do decyzji o podtrzymaniu neutralnej rekomendacji.
Ponadto analityk podkreślił, że oferta ogólna Ping An Group dla Lufax ma zostać zamknięta do 28 października 2024 roku, z ceną ofertową ustaloną na 2,254 USD. Ta oferta jest częścią bieżących ruchów finansowych wokół Lufax i stanowi kluczowy czynnik dla inwestorów do rozważenia przy ocenie perspektyw spółki i zrewidowanych oczekiwań analityka.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Lufax Holding Ltd przeprowadzonej przez BofA Securities. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,57 mld USD, a wskaźnik ceny do wartości księgowej wynosi 0,23, co ściśle odpowiada zrewidowanemu docelowemu wskaźnikowi P/B BofA. Ten wskaźnik wyceny potwierdza opinię analityka o obniżonej wycenie Lufax.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Lufax jest notowany przy niskim mnożniku ceny do wartości księgowej, co potwierdza ocenę BofA. Dodatkowo, akcje wykazały silne zwroty w ciągu ostatniego miesiąca i sześciu miesięcy, z całkowitymi zwrotami cenowymi odpowiednio 39,21% i 58,66%. Ta ostatnia wydajność mogła przyczynić się do decyzji BofA o podniesieniu ceny docelowej pomimo trwających obaw o rentowność.
Dane ujawniają również, że przychody Lufax za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 4,85 mld USD, ze znacznym spadkiem przychodów o 36,75% w tym samym okresie. Jest to zgodne z obawami analityka dotyczącymi słabej rentowności i wspiera obniżenie prognoz EPS.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 14 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Lufax, zapewniających głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.