W środę BofA Securities zrewidowało cenę docelową dla Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN), obniżając ją z 600 INR do 545 INR, jednocześnie utrzymując rekomendację "Kupuj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Indraprastha Gas za drugi kwartał, w którym EBITDA spółki była o 10% niższa od oczekiwań rynkowych. Firma odnotowała EBITDA w wysokości 5,4 miliarda INR za kwartał.
Mimo słabszego wyniku EBITDA, Indraprastha Gas odnotowała znaczący wzrost wolumenu. Całkowity wolumen wzrósł o 9% rok do roku do 9,03 miliona standardowych metrów sześciennych dziennie (mmscmd), z 5% wzrostem kwartał do kwartału. Wzrost ten przypisano zwiększeniu we wszystkich segmentach.
Jednakże marże EBITDA spółki spadły do 6,45 INR na standardowy metr sześcienny (scm) w porównaniu do 7,40 INR scm w poprzednim kwartale, głównie z powodu wyższych kosztów gazu. Koszty operacyjne odnotowały sekwencyjny spadek o 8% do 5,47 INR scm.
Oprócz wyników finansowych, Indraprastha Gas ogłosiła wypłatę dywidendy śródrocznej w wysokości 6,50 INR na akcję. BofA Securities skorygowało swoje prognozy EBITDA na lata finansowe 2025-26 w dół o 18-20% po zmniejszeniu przydziału gazu APM dla Sprężonego Gazu Ziemnego (CNG).
Firma zaktualizowała swoją ocenę dochodów dla Indraprastha Gas w oparciu o dwa kluczowe czynniki: silny wzrost wolumenu, szczególnie w Narodowym Regionie Stołecznym (NCR)/Narodowym Terytorium Stołecznym (NCT) Delhi oraz na nowych obszarach geograficznych, a także pogląd, że zagrożenie ze strony pojazdów elektrycznych (EV) jest przeszacowane. Zrewidowana analiza BofA Securities odzwierciedla te zaktualizowane oczekiwania i warunki rynkowe.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN) przeprowadzoną przez BofA Securities, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Pomimo obniżonego celu cenowego, kondycja finansowa IGL wydaje się solidna. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że spółka posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co sugeruje silną pozycję finansową, która może zapewnić stabilność w obliczu wahań rynkowych.
Historia dywidend spółki jest szczególnie godna uwagi. Dane InvestingPro ujawniają, że IGL podnosi dywidendę od 6 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 21 lat z rzędu. Ten konsekwentny wzrost dywidendy jest zgodny z niedawno ogłoszoną dywidendą śródroczną w wysokości 6,50 INR na akcję, o której mowa w artykule.
Podczas gdy artykuł omawia spadek marż EBITDA, dane InvestingPro pokazują, że przychody IGL za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2025 roku wyniosły 1,71 miliarda $, przy marży zysku brutto na poziomie 25,64%. Wskazuje to, że pomimo presji na marże, spółka utrzymuje znaczącą poduszkę zysków.
Warto zauważyć, że analiza InvestingPro sugeruje, iż akcje mogą być wyprzedane na podstawie wskaźnika RSI, co może stanowić okazję dla inwestorów po niedawnych korektach cen. Jednakże akcje doświadczyły znaczącego spadku cen w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co jest zgodne z obniżonym celem cenowym od BofA Securities.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla IGL, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej spółki i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.