W środę Barclays utrzymał rekomendację "Przeważaj" dla akcji Philip Morris (NYSE: PM), podnosząc cenę docelową do 155 USD z 145 USD. Firma uważa, że Philip Morris jest pozycjonowany jako spółka o najwyższym wzroście wśród dużych firm z sektora dóbr podstawowych, powołując się na prognozy spółki na rok fiskalny 2024.
Oczekuje się, że firma osiągnie 9,5% organicznego wzrostu przychodów, 14-14,5% wzrostu EBIT i 14-15% wzrostu zysku na akcję z wyłączeniem wpływu kursów walutowych. Przewiduje się, że te liczby przełożą się na około 9% wzrost zysku na akcję, biorąc pod uwagę około 6% niekorzystny wpływ kursów walutowych.
Philip Morris był w przeszłości krytykowany za minimalny wzrost zysku na akcję. Jednak Barclays prognozuje, że firma może teraz utrzymać około 7% lub więcej wzrostu zysku na akcję nawet w niekorzystnych warunkach kursowych. W bardziej sprzyjających scenariuszach walutowych wzrost mógłby przekroczyć 10%. Ten optymizm jest wzmocniony wynikami ZYN w USA, które mają znacząco przyczynić się do zysków i napędzać około 50% przyrostowego wzrostu EBIT.
Prognozowana stopa wzrostu dla Philip Morris wyróżnia się na tle innych dużych amerykańskich firm z sektora dóbr podstawowych, takich jak Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo, Mondelez International i Estée Lauder. Barclays przesunął cenę docelową o sześć miesięcy do przodu, pozostawiając mnożniki wyceny bez zmian na poziomie około 19-krotności, co prowadzi do nowej ceny docelowej 155 USD.
Barclays sugeruje, że jeśli Philip Morris nadal będzie przekraczać oczekiwania i dostarczać silne kwartalne wyniki, akcje spółki mogłyby zostać wycenione na mnożnik w niskich dwudziestkach. Ta perspektywa odzwierciedla zaufanie do zdolności Philip Morris do osiągnięcia i utrzymania wyższej trajektorii wzrostu niż jego konkurenci w branży.
W innych niedawnych wiadomościach, Philip Morris International Inc (NYSE:PM). przedstawił obiecujące wyniki w rozmowie o zyskach za trzeci kwartał, ze znaczącym organicznym wzrostem przychodów i silnym wzrokiem rok do roku w skorygowanym rozwodnionym zysku na akcję (EPS). Firma przypisuje ten sukces silnej sprzedaży swoich produktów bezdymnych, IQOS i ZYN, oraz wzrostowi w segmencie wyrobów spalanych. Warto zauważyć, że wolumeny IQOS wzrosły o 15% rok do roku, głównie w Japonii i Europie, podczas gdy wysyłki ZYN w USA odnotowały ponad 40% wzrost.
Dzięki efektywnemu zarządzaniu kosztami i obiecującym wynikom produktów bezdymnych, Philip Morris podniósł swoje prognozy na cały rok, przewidując 2%-3% wzrost wolumenu, 9,5% organiczny wzrost przychodów netto i 14%-15% wzrost skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję. Ostatnie wydarzenia obejmują sekwencyjną poprawę udziału w rynku ZYN w trzecim kwartale i pozytywne trendy wolumenowe na międzynarodowych rynkach papierosów.
Jednakże firma stoi przed potencjalnymi wyzwaniami związanymi z miksem wysyłek i ograniczeniami podaży, a proponowana ugoda w sprawie kanadyjskiego postępowania sądowego może znacząco wpłynąć na finanse. Mimo tych wyzwań, Philip Morris pozostaje pewny zrównoważonego popytu na alternatywy bezdymne i planuje zdobyć ponad 50% udziału w rynku w krajach o niskich i średnich dochodach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Philip Morris, podkreślone przez Barclays, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto firmy na poziomie 64,12% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku podkreśla jej efektywność operacyjną. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa "imponujące marże zysku brutto" Philip Morris.
Wzrost przychodów firmy o 8,58% w tym samym okresie jest zbliżony do prognozy Barclays 9,5% organicznego wzrostu przychodów na rok fiskalny 2024, wskazując na konsekwentne wyniki. Dodatkowo, stopa dywidendy Philip Morris wynosząca 4,1% i historia podnoszenia dywidend przez 16 kolejnych lat, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, mogą być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód.
Warto zauważyć, że Philip Morris jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 98,72% 52-tygodniowego maksimum. Jest to zgodne z silnymi wynikami i pozytywną perspektywą omówioną w artykule. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Philip Morris, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.