SZANGHAJ - Atour Lifestyle Holdings Limited (NASDAQ: ATAT), wiodąca marka hotelarska i lifestylowa w Chinach, ogłosiła wycenę swojej oferty wtórnej. Oferta obejmuje 10 milionów amerykańskich akcji depozytowych (ADS) po cenie 16,90 USD za sztukę, o łącznej wartości około 169 mln USD. Akcje ADS są sprzedawane przez podmioty powiązane z Legend Capital, a każdy ADS reprezentuje trzy akcje zwykłe klasy A.
Subemitenci otrzymali 30-dniową opcję zakupu do 1,5 mln dodatkowych ADS od Legend Capital. Atour nie otrzyma żadnych wpływów z tej transakcji. Zamknięcie oferty podlega standardowym warunkom.
Po zakończeniu oferty udział Legend Capital w Atour spadnie do około 7,6%, pod warunkiem, że subemitenci nie skorzystają z dodatkowej opcji zakupu. Jednocześnie z ofertą, pan Hongbin Zhou, dyrektor mianowany przez Legend Capital, zrezygnuje z członkostwa w zarządzie Atour.
BofA Securities, Inc., CMB International Capital Limited i Citigroup Global Markets Inc. pełnią rolę współprowadzących księgę popytu w ramach oferty. Sprzedaż odbywa się na podstawie skutecznego oświadczenia o rejestracji na formularzu F-3 złożonego w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), a niezbędna dokumentacja jest dostępna na stronie internetowej SEC.
Atour jest uznawany za wiodącą sieć hoteli wyższej klasy średniej w Chinach i jest znany z integracji sprzedaży detalicznej opartej na scenariuszach w swoim modelu biznesowym. Firma kładzie nacisk na innowacje w chińskim sektorze hotelarskim i rozwój nowych marek lifestylowych.
Ta wiadomość jest oparta na oświadczeniu prasowym.
W innych niedawnych wiadomościach Atour Lifestyle Holdings Limited odnotował znaczny wzrost zysków w pierwszym kwartale 2024 r., a przychody netto wzrosły o 89,7% rok do roku. Wzrost ten był napędzany ekspansją sieci hoteli i znacznym wzrostem działalności detalicznej. Pomimo wzrostu przychodów, firma spodziewa się presji na marże zysku ze względu na wahania RevPAR i zmiany w strukturze przychodów.
Podmioty powiązane z Legend Capital zamierzają sprzedać 10 milionów amerykańskich akcji depozytowych (ADS) Atour Lifestyle. Firma wyjaśniła, że nie otrzyma żadnych wpływów z tej sprzedaży. Oczekuje się, że po zakończeniu oferty Legend Capital będzie posiadał około 7,6% wyemitowanego i pozostającego w obrocie kapitału zakładowego Atour, przy założeniu, że subemitenci nie skorzystają z dodatkowej opcji zakupu.
W międzyczasie Morgan Stanley skorygował swoją perspektywę finansową dla Atour Lifestyle, obniżając cenę docelową do 31 USD z 32 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przeważaj". Firma skorygowała swoje prognozy przychodów na lata obrotowe 2024-2026, zwiększając je odpowiednio o 5%, 4% i 4%. Korekta ta jest odpowiedzią na zaktualizowane prognozy przychodów detalicznych Atour Lifestyle, które obecnie mają wzrosnąć o ponad 80% rok do roku w roku fiskalnym 2024. Pomimo wyższych oczekiwań dotyczących przychodów, Morgan Stanley przewiduje niższą marżę zysku ze zwiększonej sprzedaży.
InvestingPro Insights
Ponieważ Atour Lifestyle Holdings Limited (NASDAQ: ATAT) prowadzi wtórną ofertę swoich amerykańskich akcji depozytowych, inwestorzy uważnie monitorują kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Według danych InvestingPro, Atour posiada kapitalizację rynkową w wysokości około 2,36 mld USD, przy znacznym wzroście przychodów o 107,38% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). Ten imponujący wzrost jest świadectwem solidnych wyników Atour w branży hoteli, restauracji i rekreacji, gdzie firma stała się znaczącym graczem.
InvestingPro Tips podkreśla, że Atour nie tylko posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, ale jego przepływy pieniężne mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, co wskazuje na silną pozycję finansową. Dodatkowo, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co dodatkowo zapewnia jej zdolność do zaspokajania natychmiastowych potrzeb finansowych. Biorąc pod uwagę, że analitycy przewidują rentowność w bieżącym roku, a firma była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, stabilność finansowa Atour wydaje się solidna. Warto jednak zauważyć, że Atour nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może wpływać na decyzje inwestycyjne osób poszukujących regularnego dochodu.
Inwestorzy powinni również wziąć pod uwagę wskaźniki wyceny Atour; spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 7,32, co odzwierciedla rynkową wycenę jej wartości aktywów netto. Wskaźnik P/E wynosi 18,38, dostosowując się do 17,95 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co może dać wgląd w to, jak rynek postrzega potencjał zysków spółki w stosunku do ceny jej akcji.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym wgłębieniem się w finanse i perspektywy rynkowe Atour, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dostęp do cennych narzędzi inwestycyjnych i analiz. Obecnie dostępnych jest pięć kolejnych porad InvestingPro dla Atour, które mogą zapewnić inwestorom kompleksowe zrozumienie perspektyw spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.