W środę Goldman Sachs utrzymał neutralną rekomendację dla akcji McDonald's Corporation (NYSE:MCD) z niezmienioną ceną docelową 325,00 USD. Po publikacji kwartalnych wyników giganta fast food, jego akcje spadły o 0,6%, w przeciwieństwie do niewielkiego wzrostu indeksu S&P 500. Analityk zwrócił uwagę, że McDonald's nie spełnił oczekiwań dotyczących przychodów, choć zysk na akcję (EPS) był zgodny z prognozami.
Raport podkreślił, że wzrost sprzedaży w lokalach porównywalnych (SSSG) McDonald's zarówno w segmencie International Operated Markets (IOM), jak i International Developmental Licensed Markets (IDLM) nie spełnił szacunków Visible Alpha Consensus Data i wykazał spowolnienie w porównaniu z poprzednim kwartałem. Mimo to, zarząd jest optymistyczny co do opanowania ogniska E. coli i koncentruje się teraz na odbudowie zaufania konsumentów oraz dalszym zdobywaniu udziału w rynku.
McDonald's przygotowuje się do wprowadzenia kompleksowej platformy budżetowej w pierwszym kwartale 2025 roku, co jest częścią strategii mającej na celu zaradzenie obecnemu osłabionemu popytowi konsumenckiemu. Goldman Sachs zauważył, że choć konkurencja w segmencie budżetowym fast food i osłabiony popyt konsumencki na rynkach międzynarodowych mogą wywierać presję na sprzedaż, McDonald's prawdopodobnie wyjdzie z tej sytuacji jako "zwycięzca", zwiększając swój udział w rynku w porównaniu z konkurentami z sektora restauracji szybkiej obsługi (QSR).
Analityk przewiduje, że pomimo trudnego otoczenia makroekonomicznego w roku finansowym 2025, McDonald's przewyższy konkurencję. Przypisuje się to zdolności firmy do oferowania atrakcyjnych cen i nowych ofert czasowych (LTO), które przyciągają klientów, wspierane rozwojem programu lojalnościowego i zwiększonym zaangażowaniem cyfrowym. Utrzymana neutralna rekomendacja odzwierciedla około 10% potencjał wzrostu akcji, co przekłada się na 13% całkowitego zwrotu w oparciu o cenę docelową 325 USD w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
W innych niedawnych wiadomościach, McDonald's Corporation znalazł się w centrum uwagi ze względu na serię istotnych wydarzeń. Truist Securities niedawno skorygował cenę docelową dla akcji McDonald's do 342 USD z 350 USD, utrzymując rekomendację kupna. Ta korekta nastąpiła po wynikach finansowych McDonald's za trzeci kwartał, które ujawniły mieszane wyniki.
Firma odnotowała większy niż oczekiwano spadek globalnej sprzedaży o 1,5% w trzecim kwartale, co stanowi największy spadek od czterech lat. Mimo tych wyzwań, McDonald's zdołał przekroczyć oczekiwania dotyczące zysków, osiągając 3,23 USD na akcję w ujęciu skorygowanym, nieznacznie powyżej 3,20 USD prognozowanych przez analityków.
Firma musiała również zmierzyć się z ogniskiem E. coli związanym z burgerami Quarter Pounder, co tymczasowo wstrzymało sprzedaż tego produktu w kilku lokalizacjach w USA. Jednakże analitycy z BTIG utrzymali neutralne stanowisko wobec akcji McDonald's, powołując się na niepewności w prognozowaniu znaczącego wzrostu zysku na akcję (EPS) ze względu na obecne warunki rynkowe.
Baird obniżył rekomendację dla akcji McDonald's do "neutralnej", podczas gdy analitycy Wedbush przewidują, że wszelkie negatywne skutki wybuchu E. coli będą minimalne i krótkotrwałe. Są to najnowsze wydarzenia, a sytuacja nadal się rozwija.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Goldman Sachs, dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej McDonald's. Pomimo niedawnego rozczarowania wynikami, McDonald's nadal wykazuje silne fundamenty finansowe. Firma może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 211,62 mld USD i skorygowanym wskaźnikiem P/E wynoszącym 24,84, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej długoterminowych perspektyw.
Wskazówki InvestingPro podkreślają odporność McDonald's i politykę przyjazną akcjonariuszom. Firma podnosi dywidendę od 49 lat z rzędu, demonstrując swoje zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom nawet w trudnych warunkach ekonomicznych. Jest to zgodne z opinią analityka, że McDonald's jest w stanie przewyższyć konkurencję w obecnych warunkach rynkowych.
Ponadto McDonald's działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co zapewnia elastyczność finansową do wdrażania strategicznych inicjatyw, takich jak nadchodząca kompleksowa platforma budżetowa wspomniana w artykule. Zdolność firmy do utrzymania silnego bilansu przy jednoczesnym inwestowaniu w rozwój i zwroty dla akcjonariuszy jest pozytywnym wskaźnikiem dla jej przyszłych wyników.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących McDonald's, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.