W środę Citi utrzymało rekomendację "Kupuj" dla Incyte (NASDAQ:INCY) i podniosło cenę docelową akcji spółki do 97 USD z 92 USD. Korekta nastąpiła po publikacji wyników finansowych Incyte za trzeci kwartał 2024 roku, które wykazały znaczący wzrost przychodów napędzany przez flagowe produkty firmy - Jakafi i Opzelura.
Zarząd spółki podniósł również prognozę sprzedaży Jakafi na cały rok 2024 do przedziału 2,74-2,77 mld USD, co oznacza wzrost o 25 mln USD w punkcie środkowym. Rewizja ta wynika ze wzrostu popytu ze strony pacjentów we wszystkich zatwierdzonych wskazaniach dla tego leku.
Oprócz podniesionej prognozy sprzedaży, Incyte zasygnalizowało wyższe przewidywane wydatki na badania i rozwój (R&D) w roku fiskalnym 2024. Wzrost wydatków na R&D wynika częściowo z kosztów związanych z niedawnym przejęciem firmy Escient oraz wysiłków mających na celu restrukturyzację portfolio produktów spółki. Pomimo tych wyższych kosztów, wyniki finansowe zostały dobrze przyjęte, a inwestorzy wykazują odnowione zainteresowanie perspektywami spółki.
Uwaga rynku przenosi się teraz na portfolio produktów Incyte w fazie rozwoju, z wieloma odczytami danych spodziewanymi do końca 2024 roku i w pierwszej połowie 2025 roku. W szczególności firma przygotowuje się do opublikowania danych dotyczących biorównoważności dla wersji o przedłużonym uwalnianiu leku Jakafi, która będzie porównywana z obecnie dostępną na rynku formulacją o natychmiastowym uwalnianiu. Ponadto, z dużym zainteresowaniem oczekiwane są wyniki badań dotyczących różnych zapalnych chorób skóry i chłoniaków.
Podsumowując, analityk Citi uważa, że konsekwentne wyniki komercyjne Incyte, malejące obawy dotyczące konkurencji dla Jakafi oraz solidne portfolio produktów w fazie rozwoju z wieloma "szansami na sukces" wzmacniają fundamentalną narrację spółki. Pozytywne perspektywy znajdują odzwierciedlenie w podniesionej cenie docelowej dla akcji Incyte.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Incyte i podniesiona prognoza Citi są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 14,18 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze biotechnologicznym. Wzrost przychodów Incyte o 9,78% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z pozytywnymi trendami sprzedaży wspomnianymi w artykule, szczególnie w przypadku kluczowych produktów Jakafi i Opzelura.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie skupuje akcje własne, co często sygnalizuje zaufanie do przyszłych perspektyw spółki. Jest to zgodne z pozytywnym obrazem przedstawionym w artykule. Ponadto, Incyte posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co zapewnia elastyczność finansową wspierającą zwiększone wydatki na R&D i rozwój portfolio produktów.
Ostatnie wyniki akcji są godne uwagi, a dane InvestingPro pokazują 41,4% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ten wzrost ceny akcji koreluje z silnym raportem zysków spółki i podniesioną prognozą omówioną w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Incyte, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.