W środę Evercore ISI utrzymało pozytywne perspektywy dla akcji Amazon.com (NASDAQ:AMZN), potwierdzając ocenę Ponadprzeciętne i cenę docelową 240,00 USD. Analiza firmy podkreśla zbliżające się wystrzelenie satelitów w ramach Projektu Kuiper Amazona, które ma rozpocząć się w czwartym kwartale. Projekt Kuiper to inicjatywa Amazona mająca na celu dostarczenie satelitarnego dostępu do Internetu, która przyciągnęła uwagę ze względu na znaczące inwestycje i potencjalny wpływ na finanse firmy.
Według Evercore ISI, Amazon zobowiązał się przeznaczyć 10 miliardów USD na projekt i szacuje się, że wyda ponad 10 miliardów USD na 94 planowane starty w ciągu najbliższych dwóch lat. Analityk przewiduje, że straty związane z Kuiper znacznie wzrosną w czwartym kwartale, szacując skok z około 250 milionów USD w drugim kwartale do przedziału między 600 milionów a 1 miliard USD. Ta prognoza prowadzi do przekonania, że obecne szacunki Dochodu Operacyjnego na czwarty kwartał mogą być zbyt optymistyczne.
Patrząc w przyszłość na rok 2025, firma szacuje, że straty dla Kuiper mogą wzrosnąć do poziomu między 5 a 6 miliardów USD, zanim projekt zacznie generować znaczące przychody. Mimo tych znaczących kosztów, Evercore ISI sugeruje, że potencjał rynkowy Kuiper może być niedoceniany. Firma wskazuje na szybki wzrost przychodów podobnych usług, takich jak Starlink, oraz atrakcyjną ekonomikę segmentu satelitarnego Internetu, który może pochwalić się marżami EBITDA na poziomie 30%-50% wśród istniejących konkurentów.
Evercore ISI zwraca również uwagę na przewagi konkurencyjne Amazona, takie jak silna obecność wśród konsumentów i rozległa infrastruktura naziemna zapewniana przez Amazon Web Services (AWS). Firma zakłada, że nawet 1% penetracji globalnej bazy członków Prime Amazona mogłoby przełożyć się na prawie 750 milionów USD rocznych przychodów dla Kuiper. Dodatkowo firma spodziewa się, że Amazon ujawni poprawę marż w podstawowym segmencie detalicznym w USA podczas fazy inwestycji w Kuiper, co mogłoby złagodzić niektóre obawy inwestorów dotyczące kosztów projektu.
W innych niedawnych wiadomościach, Cantor Fitzgerald podniósł cenę docelową dla Meta Platforms do 670 USD, utrzymując ocenę Ponadprzeciętne w oparciu o przewidywane przekroczenie wyników za trzeci kwartał i prognoz na czwarty kwartał. Optymizm firmy wynika z silnych wskaźników reklamowych i potencjalnego wzrostu dzięki funkcjom takim jak Reels, A+ i spersonalizowane rekomendacje.
Tymczasem pozew antymonopolowy amerykańskiej Federalnej Komisji Handlu przeciwko Amazonowi będzie kontynuowany, mimo wniosku Amazona o oddalenie. Główne zarzuty dotyczą taktyk antykonkurencyjnych i algorytmu, który rzekomo zawyżał ceny dla amerykańskich konsumentów.
TD Cowen utrzymało ocenę Kupuj dla akcji Amazona, prognozując 10,7% wzrost przychodów rok do roku w trzecim kwartale, głównie napędzany przez Amazon Web Services (AWS) i przychody z reklam. Podobnie Mizuho Securities potwierdziło ocenę Ponadprzeciętne dla Amazona, z ceną docelową 240,00 USD, powołując się na zwiększone szacunki inwestycji w AWS i zrewidowaną w górę prognozę wydatków.
Rivian Automotive, wspierany przez Amazona, zrewidował w dół swoją całoroczną prognozę produkcji z powodu niedoboru części. Firma przewiduje teraz produkcję między 47 000 a 49 000 pojazdów w ciągu roku, co stanowi redukcję z wcześniej prognozowanych 57 000 jednostek.
Spostrzeżenia InvestingPro
Gdy Amazon.com (NASDAQ:AMZN) rozpoczyna swój ambitny Projekt Kuiper, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej firmy. Pomimo przewidywanych strat z projektu satelitarnego, wzrost przychodów Amazona pozostaje solidny, z 12,32% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do 604,33 miliarda USD. Ten wzrost podkreśla zdolność firmy do inwestowania w przyszłe technologie przy jednoczesnym utrzymaniu siły podstawowej działalności.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Amazon jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG na poziomie 0,19. Sugeruje to, że rynek może nie w pełni wyceniać potencjału wzrostu firmy, w tym długoterminowych korzyści z Projektu Kuiper. Dodatkowo, silny zwrot Amazona w ciągu ostatnich pięciu lat, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, wskazuje na historię udanych długoterminowych inwestycji.
Podczas gdy projekt Kuiper niewątpliwie wpłynie na finanse Amazona, marża dochodu operacyjnego firmy na poziomie 9,0% i EBITDA w wysokości 104,05 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy demonstrują jej obecną rentowność. Ta finansowa poduszka może pomóc Amazonowi przetrwać początkową fazę inwestycji Projektu Kuiper.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Amazona, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.