W środę Citi utrzymało rekomendację "Kupuj" dla akcji Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) i podniosło cenę docelową do 55,00 USD z wcześniejszych 51,00 USD. Ta korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał oraz wstępnych prognozach na czwarty kwartał i rok 2025, które spełniły kluczowe oczekiwania pozytywnej perspektywy Citi.
Wyniki Cheesecake Factory za trzeci kwartał wykazały odporność na zmienność często obserwowaną w branży. Strategia firmy, która obejmuje koncentrację na klientach o wyższych dochodach i zapewnianie doświadczeń trudnych do odtworzenia w domu, okazała się skuteczna. Świadczą o tym sprzedaż porównywalna i ruch klientów, które przewyższyły średnie branżowe odpowiednio o 310 i 380 punktów bazowych. Ponadto firma odnotowała pozytywny ruch klientów we wrześniu.
Analiza Citi sugeruje, że złożoność i różnorodność menu Cheesecake Factory, w połączeniu z wielkością jej działalności, mogą prowadzić do znacznych korzyści w zakresie marży. Oczekuje się, że korzyści te staną się bardziej widoczne wraz ze stabilizacją wskaźników rotacji pracowników i wydłużeniem stażu pracy personelu, co z kolei może poprawić zadowolenie klientów i dodatkowo zwiększyć ruch.
Firma przewiduje, że czynniki te doprowadzą do dalszych korekt w górę szacunków zysków dla Cheesecake Factory. Ponadto, w miarę jak narracja o poprawie marży zyskuje na znaczeniu, istnieje potencjał do rozszerzenia mnożników wyceny spółki.
Podsumowując, kombinacja wyników Cheesecake Factory za trzeci kwartał, pozytywnych trendów w ruchu klientów oraz potencjału zwiększenia marż i zadowolenia klientów stanowi podstawę decyzji Citi o podniesieniu ceny docelowej akcji spółki. Perspektywy dla Cheesecake Factory wydają się korzystne, ponieważ firma radzi sobie z wyzwaniami branży restauracyjnej, stosując strategię, która do tej pory przynosiła solidne wyniki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.