Needham we wtorek utrzymało rekomendację "kupuj" dla akcji Hut 8 Mining Corp. (NASDAQ:HUT) i podniosło cel cenowy do 16,50 USD z wcześniejszych 15,00 USD. Korekta ta wynika z oczekiwanego znaczącego wzrostu przychodów w związku z niedawną umową z Bitmain.
Firma spodziewa się, że umowa wygeneruje około 125 milionów USD rocznych przychodów przy marży brutto około 55%. Prognoza ta doprowadziła do około 9% wzrostu szacunków skorygowanej EBITDA na rok 2025, głównie ze względu na przewidywany wzrost przychodów z hostingu, gdy umowa wejdzie w życie w drugiej połowie 2025 roku.
Ponadto Needham zrewidowało swoje prognozy dotyczące hash rate'u sieci dla średniej roku kalendarzowego 2025 do 713 EH/s, w górę z 678 EH/s. Oczekuje się, że ten wzrost częściowo zrównoważy korzyści finansowe wynikające z nowej umowy z Bitmain.
Szacuje się, że rozwój dedykowanej lokalizacji dla tego przedsięwzięcia będzie wymagał nakładów inwestycyjnych w zakresie od 350 000 USD do 400 000 USD na megawat. Rozwój tej lokalizacji jest planowany dla nowej placówki o mocy 205MW w Teksasie.
Mimo że niektórzy inwestorzy wyrazili rozczarowanie brakiem ogłoszenia budowy High-Performance Computing (HPC) w lokalizacji w Teksasie, Needham sugeruje, że inne megawaty w 1,1GW pipeline Hut 8 Mining mogą być bardziej odpowiednie dla celów HPC.
Podniesiony cel cenowy do 16,50 USD odzwierciedla zaufanie firmy do zwiększonych szacunków. Jednak mnożnik docelowy został obniżony, aby uwzględnić większe uzależnienie biznesu od działalności wydobywczej w porównaniu z HPC.
W innych niedawnych wiadomościach, Hut 8 Mining Corp. utrzymało rekomendację "kupuj" od H.C. Wainwright, po znaczącej nowej umowie hostingowej z Bitmain. Analitycy z H.C. Wainwright przewidują, że kontrakt ten może generować roczne przychody w wysokości około 125 milionów USD dla Hut 8, przy założeniu 95% czasu pracy i stałej opłaty od Bitmain.
W aktualizacjach finansowych, Hut 8 Mining Corp. ujawniło 72% wzrost przychodów rok do roku do 35,2 miliona USD w wynikach za drugi kwartał 2024 roku. Jednakże firma odnotowała również znaczącą stratę netto w wysokości 71,9 miliona USD, w wyraźnym kontraście do straty 1,7 miliona USD w poprzednim roku. Skorygowana EBITDA również wykazała stratę w wysokości 57,5 miliona USD.
Pomimo tych wyzwań finansowych, Hut 8 agresywnie rozwija swój pipeline o skali gigawatowej. Firma prowadzi rozmowy na temat wielkoskalowego partnerstwa w Teksasie, które mogłoby zasilić do 205 megawatów procesorów graficznych Nvidia Blackwell lub 16,5 exahash koparek ASIC nowej generacji. Hut 8 bada również możliwości obliczeniowe AI i planuje modernizację swojej floty ASIC. To są najnowsze wydarzenia dla Hut 8 Mining Corp.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.