W środę Telsey Advisory Group utrzymała rekomendację Market Perform dla akcji Kohl's Corporation (NYSE: NYSE:KSS) ze stałą ceną docelową 23,00 USD.
Decyzja ta jest następstwem raportu Kohl's o trudnym początku roku obrotowego 2024, charakteryzującym się słabszą sprzedażą i zwiększonymi wskaźnikami wydatków, co doprowadziło do znacznego spadku zysków w ostatnim kwartale.
Pomimo wzrostu marży brutto wynikającego z wyższej sprzedaży w regularnych cenach, na porównywalną sprzedaż negatywnie wpłynęło około 600 punktów bazowych ze względu na wysoki poziom wyprzedaży w poprzednim roku.
Kohl's skutecznie zarządzał zapasami i był świadkiem znacznego 60% wzrostu sprzedaży Sephora, co nadal pozytywnie wpływało na marże zysku. Firma odnotowuje również pozytywne wczesne wyniki swojej strategii ekspansji na mniej rozwinięte kategorie.
Biorąc jednak pod uwagę słaby początek roku i utrzymującą się niepewność co do zachowań konsumentów, Kohl's skorygował w dół swoje prognozy na rok fiskalny 2024, a przewidywana sprzedaż i zysk na akcję (EPS) są obecnie znacznie poniżej tych z roku fiskalnego 2023.
Ostatnie wyniki kwartalne i obniżona prognoza podkreślają ciągłe trudności, z jakimi boryka się Kohl's, próbując znaleźć stabilność i ożywić się w trudnym otoczeniu gospodarczym. Sytuacja ta kontrastuje z dobrymi wynikami odnotowanymi przez jej konkurentów w ostatnich tygodniach.
Cena docelowa ustalona przez Telsey opiera się na 11,3-krotnej wielokrotności zastosowanej do dwuletniej prognozy EPS na poziomie 2,03 USD. Wycena ta jest porównywalna z niedawną krótkoterminową wielokrotnością wynoszącą 11,5 razy i roczną średnią krótkoterminową wynoszącą 10,0 razy.
W innych ostatnich wiadomościach Kohl's Corporation doświadczyła szeregu korekt finansowych po trudnym pierwszym kwartale. Citi utrzymał neutralne nastawienie do Kohl's, prognozując EPS za drugi kwartał na poziomie 0,47 USD, nieco powyżej konsensusu 0,45 USD.
Firma przewiduje również korektę w górę prognozy Kohl's na rok fiskalny 2024 ze względu na odroczone wdrożenie limitu opłat za zwłokę przez Consumer Financial Protection Bureau.
CFRA, Baird, Telsey Advisory Group i Jefferies skorygowały swoje docelowe ceny akcji Kohl's, przy czym CFRA obniżyła je do 20 USD, Baird do 27 USD, Telsey do 23 USD, a Jefferies do 19 USD. Pomimo obniżek, Baird utrzymuje ocenę Outperform, podczas gdy inne firmy utrzymują neutralne stanowisko.
Kohl's odnotował również znaczny wzrost sprzedaży w Sephorze i wzrost w słabo spenetrowanych kategoriach, takich jak wystrój domu i prezenty. Jednak ze względu na niepewne otoczenie konsumenckie firma skorygowała w dół swoje całoroczne prognozy na 2024 r. Zarówno pod względem sprzedaży, jak i EPS.
W międzyczasie Koss Corp. doświadczył niezwykłego wzrostu kursu akcji, napędzanego spekulacjami w mediach społecznościowych, zwłaszcza ze strony internetowego influencera "Roaring Kitty". Wydarzenia te stanowią migawkę ostatnich wydarzeń mających wpływ zarówno na Kohl's Corporation, jak i Koss Corp.
InvestingPro Insights
W świetle oceny Telsey Advisory Group, aktualne dane InvestingPro zapewniają szerszą perspektywę finansową dla Kohl's Corporation. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 2,19 mld USD i wskaźniku ceny do zysku (P / E) na poziomie 7,94, Kohl's wydaje się być notowany przy niskiej wielokrotności zysków, co sugeruje potencjalnie niedowartościowane akcje. Ponadto znaczna stopa dywidendy spółki wynosząca ponad 10% odzwierciedla silne zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom, co potwierdza imponująca 14-letnia passa wypłat dywidend.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że wycena Kohl's implikuje wysoką rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co może być atrakcyjnym punktem dla inwestorów poszukujących inwestycji generujących gotówkę. Analitycy przewidują jednak spadek sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne ze skorygowanymi prognozami Kohl's na rok fiskalny 2024. Należy również zauważyć, że chociaż cena akcji odnotowała znaczną zmienność, z całkowitym spadkiem zwrotu o 22.38% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, analitycy przewidują, że firma pozostanie rentowna w tym roku.
Inwestorom poszukującym głębszego spojrzenia na finanse Kohl's i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i analizy. Obecnie dostępnych jest jeszcze 9 porad InvestingPro, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek na temat potencjału inwestycyjnego Kohl's.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.