W środę analitycy William Blair obniżyli ocenę akcji Charles River Laboratories International Inc. (NYSE:CRL) z Outperform do Market Perform. Decyzja ta wynika z rosnących obaw dotyczących perspektyw krótkoterminowych spółki, której akcje obecnie notowane są w pobliżu 52-tygodniowego minimum wynoszącego 160,84 USD.
Pomimo tych obaw, dane InvestingPro pokazują, że spółka utrzymuje "dobry" ogólny wynik zdrowia finansowego i pozostaje rentowna z solidną marżą brutto na poziomie 35,7%. Analitycy William Blair wskazali na kilka czynników niekorzystnych dla Charles River, w tym wpływ utraty wyłączności przez duże firmy farmaceutyczne, które teraz prawdopodobnie skupią się bardziej na produktach bliższych zatwierdzeniu, mogących generować przychody w krótkim terminie.
Obniżenie oceny następuje po okresie optymizmu, gdy sekwencyjna poprawa w zakresie zamówień brutto i anulowań od dużych firm farmaceutycznych w trzecim kwartale 2024 roku sugerowała potencjalne odbicie inwestycji w badania i rozwój (R&D) na wczesnym etapie.
Oczekiwano, że będzie to napędzać wzrost w segmencie odkrywania i oceny bezpieczeństwa (DSA) Charles River w 2026 roku. Jednak ostatnie aktualizacje od spółki, w połączeniu z dogłębną analizą dużych firm farmaceutycznych, poddały w wątpliwość ten scenariusz.
Dodatkowo Charles River stoi w obliczu słabszych cen i zwiększonej niepewności w swoim biznesie DSA, wynikających z niedawnego zalecenia Konwencji o międzynarodowym handlu zagrożonymi gatunkami dzikiej fauny i flory (CITES) dotyczącego wstrzymania dostaw makaków długoogonowych z Kambodży.
Te naczelne są powszechnie wykorzystywane w działaniach badawczo-rozwojowych. Ponadto, niepokojące są również trudności w biznesie organizacji kontraktowego rozwoju i produkcji (CDMO) spółki, który miał być znaczącym czynnikiem przyczyniającym się do ekspansji marży.
W świetle tych czynników, analitycy William Blair dostosowali swoje stanowisko wobec Charles River Labs, wskazując, że przeszkody w krótkim terminie zmniejszają atrakcyjność akcji. Obniżenie oceny przez firmę odzwierciedla ostrożne podejście do wyników spółki w obliczu tych różnorodnych wyzwań.
Biorąc pod uwagę, że następny raport o wynikach jest spodziewany 12 lutego 2025 roku, inwestorzy powinni zauważyć, że analitycy utrzymują konsensus ceny docelowej powyżej obecnych poziomów, sugerując potencjał wzrostu mimo krótkoterminowych trudności. Aby uzyskać kompleksową analizę i aktualizacje w czasie rzeczywistym, odwiedź InvestingPro, gdzie znajdziesz dodatkowe ekskluzywne informacje i wskaźniki finansowe.
W innych niedawnych wiadomościach, Charles River Laboratories był przedmiotem kilku korekt analityków i istotnych wydarzeń. Analitycy TD Cowen zrewidowali swoje prognozy dla spółki, obniżając cenę docelową z 227 USD do 182 USD ze względu na przewidywane presje na przychody z segmentów Discovery Services i Manufacturing Solutions.
Ta korekta następuje po wstępnych wytycznych sugerujących kontynuację spadkowych wyników w 2025 roku. Analitycy UBS również obniżyli ocenę Charles River Labs z powodu przewidywanych presji na wzrost sprzedaży w średnim terminie i niepewności dotyczącej finansowania biotechnologii na rok 2025.
Ponadto, potencjalne zawieszenie światowego handlu dzikimi małpami z Kambodży - kluczowego zasobu dla spółki - wzbudziło obawy o przychody Charles River Labs. Evercore ISI zauważyło, że naczelne inne niż ludzie mają przynieść około 650 milionów USD przychodu spółki do 2025 roku.
Analitycy Jefferies zrewidowali cenę docelową dla Charles River Laboratories, obniżając ją w odpowiedzi na oczekiwane spadki przychodów organicznych i wyzwania w segmencie Microbial Solutions spółki.
Dodatkowo, analityk Citi potwierdził ocenę Sprzedaj dla Charles River Laboratories, po wstępnych wytycznych finansowych spółki na rok fiskalny 2025. Spółka przewiduje spadek przychodów organicznych podobny do roku fiskalnego 2024, szacowany na 3-4%. Te ostatnie wydarzenia dają obraz aktualnej sytuacji Charles River Laboratories.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.