We wtorek UBS zaktualizował cenę docelową akcji ASX Limited (ASX:AU) (OTC: ASXFY), podnosząc ją do 64,15 AUD z poprzednich 57,00 AUD, jednocześnie utrzymując rekomendację Sprzedaj. Korekta nastąpiła po tym, jak ASX Limited ujawniło oczekiwane koszty drugiego etapu projektu zastąpienia systemu CHESS, który ma zapewnić rozliczenia gotówkowe akcji i usługi sub-rejestru do roku obrotowego 2029.
ASX Limited, które ogłosiło zaktualizowane plany zastąpienia systemu CHESS ponad rok temu, spodziewa się ponieść około 420 milionów AUD kosztów na nowy system. Następuje to po znaczącym odpisie w wysokości 250 milionów AUD na początkowe rozwiązanie oparte na technologii rozproszonego rejestru w pierwszej połowie 2023 roku. Pierwszy etap projektu, skupiający się na rozliczeniach gotówkowych akcji, jest zaplanowany na rok obrotowy 2026.
Przewiduje się, że nakłady inwestycyjne firmy pozostaną wysokie do roku obrotowego 2028, a koszty amortyzacji mają się niemal potroić do roku obrotowego 2029, gdy system zastępujący CHESS będzie już działał. Ta perspektywa finansowa sugeruje, według szacunków UBS, złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) zysku na akcję (EPS) ASX na poziomie około 4% od roku obrotowego 2025 do 2029.
Nadchodzące inwestycje firmy w rozwiązanie zastępujące CHESS oraz wynikające z tego prognozy finansowe są czynnikami, które skłoniły UBS do utrzymania rekomendacji Sprzedaj. Przewidywane wysokie koszty i ich wpływ na wzrost zysków spółki są postrzegane jako ograniczające potencjał wzrostu wartości akcji ASX Limited.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe ASX Limited. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 8,32 miliarda dolarów, przy wskaźniku P/E na poziomie 27,05. Ta wycena jest zgodna z analizą UBS, która sugeruje ograniczony potencjał wzrostu akcji.
Wskazówka InvestingPro pokazuje, że ASX Limited jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, ze wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,57. Może to być postrzegane jako kontrargument dla rekomendacji Sprzedaj UBS, sugerując, że akcje mogą być niedowartościowane w oparciu o perspektywy wzrostu.
Pomimo przewidywanych wysokich nakładów inwestycyjnych na projekt zastąpienia systemu CHESS, ASX Limited utrzymało silną pozycję finansową. Spółka może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto na poziomie 96,24% za ostatnie dwanaście miesięcy, co wskazuje na efektywność operacyjną. Ponadto ASX Limited utrzymuje wypłaty dywidend od 26 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, nawet w trakcie inwestowania w znaczące ulepszenia infrastruktury.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dotyczących ASX Limited, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.
ASXFY: to rozgrywka rynkowa dla byków czy niedźwiedzi?
Nie przegap kolejnej świetnej okazji! Wyprzedź innych dzięki funkcji ProPicks, na którą składa się 6 modelowych portfeli zawierających akcje wybrane przez AI, które świetnie radzą sobie w 2024 tym roku.
W samym tylko 2024 roku AI ukryta w funkcji ProPicks wskazała 2 akcje, które wystrzeliły w górę o 150%, 4 kolejne akcje, których cena skoczyła o 30%, oraz 3 następne ze wzrostem o ponad 25%. To naprawdę imponujące wyniki.
Portfele są dostosowane do akcji firm uwzględnionych w indeksie Dow lub S&P, a także spółek technologicznych i o średniej kapitalizacji, więc możesz rozważać różne strategie zarabiania.
Jeśli zatem ASXFYznajduje się na Twojej liście obserwowanych, bardzo mądrze byłoby wiedzieć, czy widnieje także na liście ProPicks.