W poniedziałek TD Cowen potwierdziło swoje zaufanie do Lantheus Holdings (NASDAQ:LNTH), utrzymując rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 110,00 USD. Poparcie to następuje po niedawnej aktualizacji ze strony Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) dotyczącej kalkulacji płatności za Pylarify, produkt oferowany przez Lantheus.
Aktualizacja CMS, opublikowana w weekend, określiła, że stawka płatności na rok kalendarzowy (CY) 2025 za Pylarify zostanie ustalona na poziomie Medicare Unadjusted Composite Rate (MUC) wynoszącym 337 USD/mCi. Ta stawka jest znacząco niższa od obecnych stawek płatności za ten środek.
Mimo obniżenia stawki płatności za Pylarify, wpływ na Lantheus ma być minimalny. Firma aktywnie pracuje nad jak najszybszym przejściem na model Average Sales Price (ASP), co mogłoby złagodzić skutki niższych stawek płatności CMS.
Lantheus Holdings specjalizuje się w rozwoju, produkcji i komercjalizacji innowacyjnych środków diagnostycznych do obrazowania i produktów, które pomagają klinicystom w diagnozowaniu i leczeniu chorób sercowo-naczyniowych i innych. Pylarify jest jednym z takich środków stosowanych w obrazowaniu PET do identyfikacji podejrzenia nawrotu raka prostaty.
Potwierdzenie rekomendacji Kupuj i ceny docelowej przez TD Cowen sygnalizuje ich wiarę w trwałą wartość i potencjał Lantheus Holdings, mimo niedawnej aktualizacji płatności CMS. Lantheus nie odpowiedziało publicznie na aktualizację CMS ani na utrzymaną rekomendację i cenę docelową przez TD Cowen.
W innych niedawnych wiadomościach, Lantheus Holdings odnotowało silne wyniki finansowe w trzecim kwartale 2024 roku, z skonsolidowanymi przychodami netto sięgającymi 378,7 mln USD, co stanowi wzrost o 18,4% w porównaniu do tego samego okresu rok wcześniej. Wiodący produkt firmy, PYLARIFY, znacząco przyczynił się do tego wzrostu, osiągając sprzedaż na poziomie około 260 mln USD, co oznacza 20% wzrost rok do roku. Lantheus odnotowało również wzrost sprzedaży DEFINITY, która wyniosła 77 mln USD. Leerink Partners skorygowało swoją prognozę finansową dla firmy, obniżając cenę docelową dla Lantheus do 122,00 USD z poprzednich 127,00 USD, ale utrzymało rekomendację Outperform dla akcji. Decyzja firmy następuje po niedawnych wynikach finansowych Lantheus i zaktualizowanej prognozie przychodów na cały rok 2024 w przedziale od 1,51 mld USD do 1,52 mld USD.
Firma skorygowała również swoją prognozę zysku na akcję (EPS) w pełni rozwodnionego na rok fiskalny 2024 do przedziału między 6,65 USD a 6,70 USD. Mimo korekt, Leerink Partners pozostaje optymistyczne co do przyszłości Lantheus, podkreślając silną pozycję firmy w przestrzeni obrazowania PET z wykorzystaniem antygenu specyficznego dla błony prostaty (PSMA) oraz rozwijający się pipeline, który nie został jeszcze w pełni doceniony przez rynek.
Spostrzeżenia InvestingPro
Mimo niedawnej aktualizacji płatności CMS za Pylarify, Lantheus Holdings (NASDAQ:LNTH) nadal wykazuje silne wyniki finansowe. Według danych InvestingPro, firma wykazała imponujący wzrost przychodów o 24,15% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, osiągając przychody na poziomie 1,5 mld USD. Wzrostowi temu towarzyszy zdrowa marża zysku brutto na poziomie 64,38% oraz marża zysku operacyjnego wynosząca 41,13%, co wskazuje na efektywne działanie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Lantheus było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują dalszą rentowność w tym roku. Jest to zgodne z utrzymaną przez TD Cowen rekomendacją Kupuj i wspiera zdolność firmy do radzenia sobie z wyzwaniami, takimi jak dostosowanie stawki płatności CMS.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że akcje doświadczyły znaczącego spadku o 24,21% w ciągu ostatniego tygodnia, co może odzwierciedlać reakcję rynku na aktualizację CMS. Mimo tej krótkoterminowej zmienności, Lantheus wykazało silny zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat, sugerując potencjał długoterminowej wartości.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Lantheus Holdings, zapewniając bardziej kompleksowy obraz perspektyw i wyzwań firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.