W czwartek analityk TD Cowen, Bryan Bergin, zaktualizował swoją prognozę dla Adyen NV (ADYEN:NA) (OTC: ADYYF), podnosząc cenę docelową do 1700,00 EUR z wcześniejszych 1620,00 EUR. Analityk potwierdził rekomendację "Kupuj" dla akcji spółki, wskazując na utrzymujące się pozytywne stanowisko wobec długoterminowych wyników akcji.
Bergin zauważył, że zmieniająca się dynamika Cash App może prowadzić do potencjalnego niedotrzymania wzrostu wolumenu. Wyraził jednak przekonanie, że wzrost przychodów netto nie jest zagrożony. Mimo możliwości ograniczonego wzrostu w krótkim terminie dla prognoz na rok fiskalny 2025, analityk podkreślił solidne długoterminowe perspektywy Adyen.
Wygaszanie Cash App, znaczącego klienta cyfrowego Adyen, wprowadza element złożoności do wzrostu wolumenu spółki, szczególnie w drugiej połowie 2024 roku. Bergin zwrócił uwagę, że akcje Adyen doświadczały wcześniej zmienności w obliczu wahań wskaźnika take rate lub wolumenu. Istnieje niepewność co do tego, czy rynek w pełni rozumie prawdopodobny niedobór wolumenu spowodowany spadkiem Cash App.
Niemniej jednak Bergin podkreślił, że cel wzrostu przychodów netto na drugą połowę 2024 roku, który jest "nieznacznie powyżej 20%", pozostaje osiągalny. Ta prognoza implikuje około 20% wzrostu przychodów netto w czwartym kwartale 2024 roku. Wyjaśnił, że udział Cash App w przychodach netto wynosił około 1% w pierwszej połowie, podczas gdy całkowity wolumen płatności (TPV), z wyłączeniem Cash App, wzrósł o ponad 25%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.