W piątek Stifel potwierdził swoje zaufanie do Century Casinos (NASDAQ:CNTY), utrzymując rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 5,00 USD za akcję spółki. Ta rekomendacja następuje po serii spotkań z inwestorami, którym przewodniczył Peter Hoetzinger, współdyrektor generalny i wiceprzewodniczący Century Casinos.
Dyskusje ujawniły kilka pozytywnych wydarzeń dla firmy z branży hazardowej. Początkowa reakcja na nowe naziemne kasyno w Caruthersville przekroczyła oczekiwania, sugerując potencjalny wzrost celów zwrotu z inwestycji. Przy rocznych przychodach wynoszących 582 miliony USD i marży zysku brutto na poziomie 43%, firma wykazała swoje zdolności operacyjne. Dodatkowo, marże zysku kasyna Nugget ustabilizowały się po niedawnej zmianie w zarządzaniu ogólnym, a oczekuje się, że przyszły wzrost przychodów będzie wspierany przez rezerwacje grupowe i konferencyjne na lata fiskalne 2025 i 2026.
Zainteresowanie zakupem niestrategicznych aktywów Century Casinos w Polsce również odżyło. Dzieje się to po tym, jak firma z powodzeniem zakończyła proces ponownego licencjonowania tych aktywów. Akcje spółki odnotowały znaczący wzrost, rosnąc o 85% w ciągu ostatnich ośmiu tygodni, choć nadal są o 44% niższe w porównaniu do ostatnich dwóch lat. Zakończenie rozbudowy w Caruthersville, ponowne licencjonowanie w Polsce oraz poprawa marż Nugget raportowane w trzecim kwartale przyczyniły się do bardziej optymistycznego spojrzenia na potencjał zarobkowy firmy.
Pomimo tych pozytywnych sygnałów i niedawnego wzrostu ceny akcji, Stifel zauważa, że wycena Century Casinos pozostaje rozsądna w porównaniu do konkurencji. Firma przewiduje, że poprawa wyników w Caruthersville i Nugget może doprowadzić do przekroczenia konsensusu prognoz zysków.
Analiza InvestingPro ujawnia, że firma stoi przed pewnymi wyzwaniami, w tym znaczącym poziomem zadłużenia i obawami o spalanie gotówki. Aby uzyskać pełną analizę kondycji finansowej Century Casinos i dostęp do 12 dodatkowych ekskluzywnych ProTips, rozważ subskrypcję kompleksowej platformy badawczej InvestingPro. Obecny model i cena docelowa Stifel pozostają niezmienione, ponieważ firma potwierdza rekomendację "Kupuj" dla akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Century Casinos odnotowało znaczące wydarzenia, w tym zmianę oceny akcji i ukończenie ważnego obiektu. Firma otrzymała podwyższenie oceny od JMP Securities, z "Market Perform" do "Market Outperform". Ta aktualizacja następuje po tym, jak Century Casinos ukończyło naziemny obiekt w Caruthersville w stanie Missouri, co oznacza koniec cyklu fuzji, przejęć i remontów w całym amerykańskim portfolio.
JMP Securities przewiduje pozytywne perspektywy finansowe dla Century Casinos, spodziewając się, że dźwignia finansowa firmy osiągnie szczyt w trzecim kwartale 2024 roku. Firma oczekuje, że ciągłe skupienie Century Casinos na realizacji doprowadzi do wzrostu EBITDAR w średnim terminie, z prognozą wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 83 milionów USD od 2024 do szacunków na 2026 rok.
Ostatnie raporty finansowe pokazują niewielki spadek przychodów netto i skorygowanego EBITDAR Century Casinos w III kwartale 2024 roku, z przychodami netto na poziomie 156 milionów USD, co oznacza 3% spadek rok do roku. Pomimo tego, firma odnotowała poprawę marży EBITDAR i wyraziła optymizm co do przyszłego wzrostu, głównie ze względu na ponowne otwarcie ich polskiego kasyna i uruchomienie nowego obiektu w Missouri.
Segment wschodni firmy odnotował 7% wzrost przychodów, podczas gdy przychody segmentu środkowozachodniego pozostały na stałym poziomie. Century Casinos rozważa również wykup akcji własnych, z istniejącą uchwałą zezwalającą na wykup akcji o wartości 15 milionów USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.