W poniedziałek firma inwestycyjna Stifel zmieniła swoją prognozę dla Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), obniżając cenę docelową do 16,00 USD z wcześniejszych 18,00 USD. Mimo tej zmiany, firma nadal rekomenduje kupno akcji producenta pojazdów elektrycznych.
Korekta ta następuje w momencie, gdy Rivian stoi przed krótkoterminowymi wyzwaniami, ale wykazuje obiecujące oznaki postępu w kierunku znaczących osiągnięć. Stifel przewiduje, że Rivian osiągnie dodatni zysk brutto w czwartym kwartale 2024 roku i utrzyma tę rentowność przez cały rok 2025. Ponadto wprowadzenie na rynek modelu R2 jest podkreślane jako kluczowe wydarzenie dla firmy.
Analityk Stifel wyraził pewność co do sytuacji finansowej Rivian, zauważając, że firma ma wystarczającą płynność, aby wspierać swoje działania aż do wprowadzenia modelu R2. Przypisuje się to solidnemu bilansowi Rivian oraz potencjalnym inwestycjom ze strony Volkswagena, które mają zapewnić niezbędny kapitał do zwiększenia produkcji platformy średniej wielkości w Georgii.
Potwierdzając rekomendację kupna, Stifel przyznaje, że chociaż cena docelowa została obniżona do 16 USD, firma inwestycyjna pozostaje optymistyczna co do perspektyw Rivian. Zrewidowana cena docelowa opiera się na analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), która uwzględnia prognozowane przepływy pieniężne firmy i ryzyko inwestycyjne.
W innych niedawnych wiadomościach, Rivian Automotive Inc. stanął w obliczu wyzwań związanych z łańcuchem dostaw w trzecim kwartale 2024 roku, co wpłynęło na jego produkcję i wyniki finansowe. Mimo tych trudności, firma wyprodukowała 13 157 pojazdów i dostarczyła 10 018 sztuk, generując przychód w wysokości 874 milionów USD. Jednakże Rivian odnotował stratę brutto w wysokości 392 milionów USD, co oznacza stratę około 39 100 USD na pojazd.
Firma potwierdziła również swoją roczną prognozę produkcji na poziomie od 47 000 do 49 000 pojazdów i przewiduje skromny zysk brutto w czwartym kwartale. Rivian zrewidował swoją prognozę skorygowanego EBITDA na rok 2024 do straty w wysokości od 2,825 miliarda USD do 2,875 miliarda USD, podczas gdy joint venture z Volkswagenem ma wspierać wzrost i prowadzić do dodatnich przepływów pieniężnych w przyszłości.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę Rivian Automotive Inc przeprowadzoną przez Stifel. Mimo obniżonej ceny docelowej, inwestorzy mają do rozważenia zarówno wyzwania, jak i potencjalne korzyści.
Dane InvestingPro pokazują, że kapitalizacja rynkowa Rivian wynosi 10,81 miliarda USD, odzwierciedlając obecną wycenę firmy przez rynek. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku wyniosły 4,551 miliarda USD, przy wzroście przychodów o 20,33% w tym samym okresie. Ten wzrost jest zgodny z optymistycznym spojrzeniem Stifel na przyszłe perspektywy Rivian.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Rivian obecnie nie jest rentowny, z ujemnym zyskiem brutto w wysokości 1,98 miliarda USD i marżą zysku operacyjnego na poziomie -123,25% za ostatnie dwanaście miesięcy. Podkreśla to wyzwania wspomniane w raporcie Stifel i znajduje odzwierciedlenie w dwóch kluczowych wskazówkach InvestingPro: "Szybko spala gotówkę" i "Cierpi z powodu słabych marż zysku brutto".
Pozytywnym aspektem jest wskazówka InvestingPro mówiąca, że Rivian "Posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co potwierdza pewność Stifel co do pozycji płynnościowej firmy przed wprowadzeniem modelu R2. Dodatkowo, inna wskazówka wspomina, że "8 analityków zrewidowało swoje prognozy zysków w górę na nadchodzący okres", sugerując rosnący optymizm wśród obserwatorów rynku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Rivian. Te dodatkowe wskazówki mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji dotyczących akcji Rivian w świetle zaktualizowanej prognozy Stifel.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.