W środę analityk Stephens podniósł cenę docelową dla akcji Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) do 64 USD z 62 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Equal Weight dla tych walorów. Obecnie notowane po 59,03 USD, akcje Zions przyniosły w ciągu ostatniego roku silny zwrot na poziomie 41%. Korekta następuje po niedawnych wynikach Zions Bancorp, które przewyższyły oczekiwania konsensusu, co jest zgodne z danymi InvestingPro pokazującymi, że 6 analityków zrewidowało w górę swoje szacunki zysków.
Operacyjny zysk przed rezerwami (PPNR) Zions Bancorp za ostatni kwartał przekroczył prognozy analityków o około 23 miliony USD, czyli około 8%, dzięki poprawie wyniku odsetkowego netto i opłat. Zysk na akcję (EPS) spółki na bazie operacyjnej również nieznacznie przekroczył konsensus o 0,01 USD, odzwierciedlając wyższe koszty kredytowe i obniżoną efektywną stopę podatkową wynoszącą 19,9% w czwartym kwartale 2024 roku. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 13,39 i kapitalizacji rynkowej 8,72 miliarda USD, Zions utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 54 lata z rzędu, demonstrując silną stabilność finansową.
Analityk zauważył postępy Zions Bancorp w rozszerzaniu działalności na rynkach kapitałowych, co przyczyniło się do konsekwentnego wzrostu przychodów z opłat od klientów. Mimo wzrostu nieobsługiwanych kredytów komercyjnych (NCOs) z powodu jednej relacji komercyjnej i przemysłowej (C&I) oraz wzrostu klasyfikowanych kredytów na nieruchomości komercyjne (CRE), które obecnie stanowią 4,8% całkowitych kredytów, zaktualizowane dane z wycen sugerują, że potencjalne straty powinny być ograniczone.
Uwzględniając wstępne prognozy zarządu na rok 2025 w swoich szacunkach, Stephens spodziewa się 2,5% wzrostu kredytów dla Zions Bancorp w 2025 roku, z prognozą, że wynik odsetkowy netto (NII) w czwartym kwartale 2025 roku będzie o około 8% wyższy niż w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
Podczas telekonferencji wynikowej zarząd Zions Bancorp wskazał, że fuzje i przejęcia banków nie są obecnie głównym obszarem zainteresowania. Raport McEvoya zawiera szczegółowe dane dotyczące wyników banku za czwarty kwartał i podkreśla decyzję o utrzymaniu obecnej oceny akcji przy zrewidowanej cenie docelowej.
Według analizy InvestingPro, Zions wydaje się być nieznacznie niedowartościowany na podstawie kalkulacji Wartości Godziwej, z ogólnym Wynikiem Zdrowia Finansowego ocenionym jako FAIR. Inwestorzy poszukujący głębszych informacji mogą uzyskać dostęp do kompleksowego Raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro, który zapewnia szczegółową analizę Zions wśród 1 400+ amerykańskich akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.