W czwartek Cantor Fitzgerald zmienił swoje stanowisko wobec Royal Gold (NASDAQ:RGLD), podnosząc rekomendację dla akcji spółki z Trzymaj do Kupuj. Wraz z tą podwyżką, firma zwiększyła również cel cenowy dla akcji spółki ze 140,00 USD do 162,00 USD. Ta decyzja odzwierciedla pozytywną zmianę w metodologii wyceny firmy dla spółki zajmującej się tantiemami i streamingiem metali szlachetnych.
Na podwyżkę wpłynęły ostatnie trendy zaobserwowane w mnożnikach wyceny spółek porównywalnych Royal Gold w sektorze tantiem i streamingu metali szlachetnych. Cantor Fitzgerald przekalibrował swoje podejście do wyceny, co skutkowało podwyższonym mnożnikiem docelowym dla Royal Gold. Nowe zastosowane mnożniki to 20,0-krotność szacowanego przepływu pieniężnego na akcję (CFPS) na rok 2025 i 2,00-krotność wartości aktywów netto na akcję (NAVPS), w porównaniu z poprzednimi 17,5-krotnością CFPS i 1,75-krotnością NAVPS.
Ta rewizja mnożnika docelowego doprowadziła do wzrostu celu cenowego z poprzednich 140 USD za akcję do nowej wartości 162 USD za akcję. Analityk firmy wskazał rozszerzenie mnożników wyceny w grupie porównawczej jako kluczowy czynnik stojący za bardziej optymistycznym celem cenowym.
Podwyższona rekomendacja i wyższy cel cenowy Royal Gold odzwierciedlają bardziej optymistyczne spojrzenie na wyniki finansowe spółki. Nowy cel cenowy 162 USD za akcję stanowi znaczący wzrost w porównaniu z poprzednim celem, sugerując, że firma przewiduje silniejsze przyszłe wyniki Royal Gold.
W innych niedawnych wiadomościach, Royal Gold, Inc. poinformowała o istotnych wydarzeniach w swoich wynikach finansowych i działaniach strategicznych. Spółka ujawniła solidne dane dotyczące sprzedaży i zapasów za III kwartał 2024 roku, przy czym RGLD Gold AG, jej całkowicie zależna spółka, sprzedała około 53 800 uncji ekwiwalentu złota (GEOs). Na sprzedaż składało się około 40 700 uncji złota, 688 200 uncji srebra i 1 400 ton miedzi, wszystkie pochodzące z umów streamingowych.
Ponadto Royal Gold przedłużyła umowę konsultingową z Markiem Isto, byłym Wiceprezesem Wykonawczym i Dyrektorem Operacyjnym, do 31 grudnia 2025 roku. Decyzja ta została podjęta w celu wykorzystania branżowej ekspertyzy Isto i jego znajomości działalności Royal Gold.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, spółka odnotowała prawie rekordowe przychody w wysokości 174 milionów USD za drugi kwartał 2024 roku, co oznacza wzrost o 21% w porównaniu z rokiem poprzednim. Ten wzrost był napędzany wyższymi cenami metali i nabyciem nowych tantiem. Spółka odnotowała również zysk na akcję w wysokości 1,23 USD i spłaciła 100 milionów USD swojej linii kredytowej, osiągając pozycję gotówki netto.
Dodatkowo Royal Gold rozszerzyła swoje portfolio poprzez nabycie dwóch tantiem w regionie Back River Gold District, zwiększając tym samym swoją ekspozycję na projekt rozwoju złota Goose, którego produkcja ma się rozpocząć w 2025 roku. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne skupienie Royal Gold na wzroście poprzez akwizycje w branży obrotu tantiemami mineralnymi.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna podwyżka rekomendacji dla Royal Gold (NASDAQ:RGLD) przez Cantor Fitzgerald jest zgodna z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami z danych InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto Royal Gold wynosząca 85,88% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2023 roku podkreśla jej efektywność operacyjną, wspierając optymistyczne prognozy analityka. Ta efektywność znajduje dalsze odzwierciedlenie w silnej marży zysku operacyjnego spółki wynoszącej 56,8% za ten sam okres.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Royal Gold podnosiła dywidendę przez 9 kolejnych lat i utrzymywała wypłaty dywidendy przez 25 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ta konsekwentna polityka dywidendowa jest zgodna ze stabilną pozycją finansową spółki, co potwierdza fakt, że jej aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe.
Ostatnie wyniki akcji są godne uwagi, z 36,69% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku i notowaniami blisko 52-tygodniowego maksimum. Ta dynamika wspiera decyzję Cantor Fitzgerald o podwyższeniu rekomendacji i zwiększeniu celu cenowego. Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Royal Gold jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 40,35, co może wskazywać, że akcje są wyceniane z uwzględnieniem wysokich oczekiwań wzrostu.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Royal Gold, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.