W poniedziałek firma świadcząca usługi finansowe Stephens podniosła cel cenowy dla P10 Inc (NYSE:PX) do 13 USD z wcześniejszego poziomu 12 USD. Firma potwierdziła rekomendację Przeważaj dla akcji spółki. Ta korekta nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu przez P10 Inc wyników za trzeci kwartał 2024 roku, co stanowiło czwarty z rzędu kwartał, w którym spółka przekroczyła oczekiwania zarówno pod względem przychodów, jak i zysku przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA).
P10 Inc odnotowało znaczący wzrost przychodów o 26% rok do roku, przewyższając szacunki o około 11%. EBITDA spółki również przekroczyła prognozy o około 30%, częściowo dzięki lepszym wynikom przychodowym oraz charakterystycznej dla modelu biznesowego P10 dźwigni. Raportowana marża EBITDA wyniosła 47,6%, znacznie przekraczając oczekiwania analityków na poziomie 40,7%.
Patrząc w przyszłość, Stephens przewiduje pozytywne perspektywy dla P10 Inc, podkreślając dodanie przez spółkę 1,4 mld USD w nowych aktywach pod zarządzaniem generujących opłaty (AUM). Całkowita kwota pozyskana w tym roku już przekroczyła pierwotny cel całoroczny wynoszący 2,5 mld USD, osiągając 2,9 mld USD. Ponadto, dodatkowe opłaty wyrównawcze P10 okazały się lepsze niż oczekiwano i wydają się mieć trwały potencjał.
Firma sugeruje również, że aktywność w zakresie fuzji i przejęć (M&A) może zapewnić P10 Inc ciągłe możliwości. Utrzymana rekomendacja Przeważaj oraz nowy cel cenowy na poziomie 13 USD odzwierciedlają zaufanie firmy do kontynuacji silnych wyników i perspektyw wzrostu spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, P10, globalna firma zarządzająca inwestycjami, odnotowała rekordowy trzeci kwartał w 2024 roku, z 26% wzrostem całkowitych przychodów do 74 mln USD oraz 19% wzrostem zysków związanych z opłatami do około 35 mln USD. Istotną częścią ostatnich wydarzeń w P10 jest udana realizacja strategicznego planu wzrostu, z pozyskanymi i zainwestowanymi 2,9 mld USD od początku roku, przekraczając całoroczne prognozy. Firma ogłosiła również przejęcie Qualitas Funds, co ma wzmocnić obecność P10 w Europie i bazę inwestorów, a finalizacja transakcji ma nastąpić w pierwszym kwartale 2025 roku.
Ponadto, P10 dąży do podwojenia aktywów pod zarządzaniem generujących opłaty do 2029 roku, koncentrując się na organicznym wzroście i tworzących wartość fuzjach i przejęciach. Aktywa spółki pod zarządzaniem generujące opłaty wzrosły o 10% rok do roku do 24,9 mld USD. Zarząd P10 pozostaje optymistyczny co do przyszłego wzrostu i ekspansji marży, celując w średnie 40% do prawie 50% w długim terminie.
Na koniec, firma ogłosiła kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,035 USD na akcję i odkupiła 609 300 akcji po średniej cenie 10,15 USD w trzecim kwartale, mimo wstrzymania programu odkupu akcji ze względu na trwające istotne transakcje. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie P10 w efektywność operacyjną i zdyscyplinowaną strategię alokacji kapitału, wskazując na kontynuację dynamiki w 2025 roku i później.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki P10 Inc są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 25,96% w trzecim kwartale 2024 roku potwierdza obserwację Stephens o 26% wzroście rok do roku. Ten trend wzrostowy jest dodatkowo wzmocniony wskazówką InvestingPro, sugerującą, że oczekuje się wzrostu zysku netto w tym roku.
Silne wyniki EBITDA wspomniane w artykule znajdują odzwierciedlenie w obecnej wartości EBITDA P10 wynoszącej 73,3 mln USD za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Dodatkowo, rentowność spółki jest podkreślona przez wskazówkę InvestingPro stwierdzającą, że P10 było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Wyniki rynkowe P10 były szczególnie silne, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 26,03% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i znaczącym zwrotem 43,91% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Te liczby są zgodne ze wskazówką InvestingPro wspominającą o silnym zwrocie w ciągu ostatnich trzech miesięcy i dużym wzroście ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Nowy cel cenowy 13 USD ustalony przez Stephens jest bliski wartości godziwej 13 USD opartej na celach analityków, jak podaje InvestingPro. Ten cel jest również zgodny ze wskazówką InvestingPro sugerującą, że P10 jest notowane blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, obecnie na poziomie 98,23% tej wartości.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla P10 Inc, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.