W czwartek Oppenheimer utrzymał ocenę "Outperform" dla akcji Goldman Sachs (NYSE:GS) i podniósł cenę docelową do 687 USD z poprzednich 639 USD. Korekta nastąpiła po wyjątkowych wynikach Goldman Sachs za czwarty kwartał, które przewyższyły zarówno szacunki Oppenheimera, jak i konsensus rynkowy.
Spółka odnotowała zysk na akcję (EPS) w wysokości 11,95 USD, co znacznie przekroczyło szacunki Oppenheimera wynoszące 8,40 USD oraz konsensus rynkowy na poziomie 8,21 USD. Goldman Sachs, notowany w pobliżu 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 612,73 USD, przyniósł imponujący zwrot w wysokości 63% w ciągu ostatniego roku. Dane InvestingPro pokazują, że 6 analityków podniosło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, a cele analityków wahają się od 450 USD do 782 USD.
Znaczące przekroczenie prognoz przypisano całkowitym przychodom w wysokości 13,9 mld USD, co było o 1,8 mld USD więcej niż oczekiwano. Ten wzrost przychodów był częściowo spowodowany silnym kwartałem działów tradingowych firmy. Co istotne, wydatki przekroczyły oczekiwania jedynie o 200 mln USD, co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami w stosunku do wzrostu przychodów.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 204,93 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 14,95, Goldman Sachs wykazuje silne fundamenty. Analiza InvestingPro ujawnia ponad tuzin dodatkowych kluczowych wskaźników i informacji dostępnych dla subskrybentów, w tym szczegółowe oceny rentowności i kompleksową analizę wyceny.
Według analizy Oppenheimera, około 500 mln USD z nadwyżki przychodów pochodziło z historycznych inwestycji kapitałowych. Chociaż są one uważane za pozycje historyczne, ponieważ portfel jest wygaszany, nadal są postrzegane jako operacyjne, ponieważ wiążą się z wykorzystaniem kapitału i wydatków operacyjnych Goldman Sachs.
Co ważne, większość nadwyżki przychodów była napędzana działalnością tradingową. Wzrost przychodów spółki wynosi 11,97% rok do roku, co świadczy o silnym impecie operacyjnym pomimo trudnych warunków rynkowych.
Wyniki działów tradingowych Goldman Sachs były punktem kulminacyjnym kwartału, podkreślając zdolność firmy do wykorzystania warunków rynkowych. Analityk z Oppenheimera zauważył, że choć nadal oczekują odbicia w aktywności fuzji i przejęć (M&A), co powinno dodatkowo zwiększyć przychody z bankowości inwestycyjnej, obecne wyniki już odzwierciedlają silną pozycję operacyjną.
Zdolność Goldman Sachs do przekraczania oczekiwań, szczególnie w przychodach z tradingu, sugeruje pozytywne perspektywy dla spółki, co odzwierciedla zrewidowana cena docelowa. Wyniki finansowe firmy i podniesiona cena docelowa przez Oppenheimera sygnalizują zaufanie do bieżącej strategii biznesowej i pozycji rynkowej Goldman Sachs.
W innych ostatnich wiadomościach, Goldman Sachs odnotował silne wyniki za czwarty kwartał, przekraczając szacunki z zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 11,95 USD. Było to w dużej mierze przypisywane znaczącej nadwyżce przychodów w wysokości 1,5 mld USD, na czele z 475 mln USD nadwyżki w przychodach z tradingu akcjami. Dział Asset and Wealth Management spółki został również wyróżniony za silną marżę przed opodatkowaniem, która wzrosła do 28% w 2024 roku z 10% w 2023 roku.
W wiadomościach od analityków, Keefe, Bruyette & Woods (KBW) utrzymało ocenę "Outperform" dla Goldman Sachs, podczas gdy Jefferies i Evercore ISI podtrzymały swoje oceny "Buy" i "Outperform". Tymczasem JPMorgan potwierdził ocenę "Overweight" dla spółki, po solidnych wynikach na rynkach kapitałowych.
W innych wydarzeniach, CEO Goldman Sachs David Solomon wskazał, że sojusz kredytowy spółki z Apple może potencjalnie zostać zakończony przed wygaśnięciem umowy w 2030 roku. Mimo to, Goldman Sachs przewiduje poprawę zwrotu z kapitału własnego, który był negatywnie dotknięty przez kartę Apple w poprzednim roku. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Goldman Sachs.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.