W poniedziałek BMO Capital utrzymało ocenę "Market Perform" i cenę docelową 105,00 USD dla akcji Okta, Inc (NASDAQ: OKTA), po uzyskaniu informacji z konferencji Gartner Identity and Access Management, która odbyła się w Teksasie. Według danych InvestingPro, spółka obecnie notowana jest po 81,99 USD, a cele analityków wahają się od 75 do 140 USD. Analiza firmy sugeruje zrównoważone perspektywy dla Okta, z równymi miarami szans i ryzyk.
Analityk BMO Capital podkreślił, że wydatki na zarządzanie tożsamością i dostępem (IAM) prawdopodobnie pozostaną stosunkowo stałe do roku kalendarzowego 2025. Uczestnicy konferencji podkreślali, że tożsamość nadal stanowi fundamentalny aspekt architektur bezpieczeństwa.
Jest to zgodne z silną pozycją rynkową Okta, co potwierdza imponująca marża zysku brutto na poziomie 76,12% i wzrost przychodów o 16,84% rok do roku, jak podaje InvestingPro. Analityk przewiduje, że wiodący dostawcy rozwiązań tożsamościowych będą dalej konsolidować wydatki związane z zarządzaniem tożsamością, choć trend ten jest wciąż we wczesnej fazie w porównaniu z innymi sektorami bezpieczeństwa, takimi jak bezpieczeństwo punktów końcowych i chmury.
Na podstawie dyskusji podczas konferencji, analityk uważa, że wstępne prognozy przychodów Okta na rok kalendarzowy 25/rok fiskalny 26, wskazujące na 7% wzrost rok do roku, są konserwatywne. Jednak potencjalny wzrost ma być skromny w porównaniu ze złożoną roczną stopą wzrostu (CAGR) około 10% prognozowaną przez Gartnera dla sektora IAM w latach 2023-2028.
Raport zauważa również, że Okta prawdopodobnie będzie nadal borykać się z wyzwaniami związanymi z upselllingiem i spadkiem liczby stanowisk w ciągu najbliższych kilku kwartałów. Niemniej jednak oczekuje się, że te przeciwności będą słabnąć. Mimo tych wyzwań, BMO Capital zdecydowało się nie zmieniać swoich szacunków, ceny docelowej ani oceny dla Okta na ten moment.
W innych niedawnych wiadomościach, Okta, Inc. znalazła się w centrum uwagi po tym, jak jej wyniki za trzeci kwartał wykazały 14% wzrost przychodów i 13% wzrost obliczonych pozostałych zobowiązań do wykonania (cRPO).
Reakcje analityków były mieszane, przy czym kilka firm inwestycyjnych dostosowało swoje cele cenowe dla spółki. Piper Sandler i Citi utrzymały swoje oceny Neutral, choć z podwyższonymi celami cenowymi odpowiednio do 90 i 95 USD. Tymczasem KeyBanc utrzymał ocenę Sector Weight dla Okta, wyrażając pozytywne perspektywy na potencjalną rolę spółki jako konsolidatora usług tożsamościowych.
Needham podniósł cenę docelową dla Okta do 115 USD, utrzymując ocenę Kupuj, odzwierciedlając poprawę wyników spółki. Scotiabank i Truist Securities również podniosły swoje cele cenowe odpowiednio do 96 i 92 USD, utrzymując jednocześnie oceny Sector Perform i Hold.
Mimo tych pozytywnych korekt, wstępne prognozy wzrostu przychodów Okta na rok fiskalny 2026 sugerują konserwatywny 7% wzrost rok do roku, co jest poniżej prognoz rynkowych.
Te wydarzenia następują po lepszych niż oczekiwano wynikach Okta, w tym znaczącym wzroście rok do roku w Pozostałych Zobowiązaniach do Wykonania (RPO) i cRPO, które przekroczyły szacunki. Jednak wstępna prognoza spółki na rok fiskalny 2026 wskazuje na utrzymującą się niepewność co do czasu potencjalnego punktu zwrotnego we wzroście.
Mimo pewnych wyzwań operacyjnych, Okta pozostaje dominującym graczem na rynku zarządzania tożsamością, korzystając z rosnącej adopcji ram bezpieczeństwa Zero Trust.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.