W poniedziałek BMO Capital skorygowało cel cenowy dla akcji Progressive Corp. (NYSE:PGR), dużej firmy ubezpieczeniowej, do 267,00 USD z wcześniejszych 273,00 USD. Mimo obniżki, firma utrzymała ocenę Outperform dla tych akcji.
Rewizja nastąpiła po wynikach Progressive za listopad, które analityk określił jako odbicie po niższej od oczekiwań marży podstawowej w poprzednim miesiącu. Poprawę przypisano lepszym wskaźnikom szkodowości podstawowej oraz korektom w dół szacowanych strat z huraganów Helene i Milton.
Wzrost liczby polis samochodowych (PIF) Progressive spowolnił do 1,4% miesiąc do miesiąca, ale wciąż wyprzedzał szacunki BMO Capital wynoszące 0,9% oraz konsensus. To spowolnienie nie zniechęciło analityka do utrzymania pozytywnego spojrzenia na akcje spółki.
Rewizje analityka dotyczące szacunków zysku na akcję (EPS) Progressive na lata 2024, 2025 i 2026 przedstawiają mieszany obraz. Podczas gdy szacunek EPS na 2024 rok wzrósł o 10%, szacunek na 2026 rok został obniżony o 2%.
Korekty szacunków EPS zostały dokonane na podstawie kilku czynników, w tym słabszych oczekiwań cenowych, które zostały częściowo zrekompensowane przez silniejszy wzrost liczby polis w najbliższym okresie. Szacunek EPS na 2024 rok został podniesiony ze względu na solidne wyniki spółki w listopadzie, w połączeniu z oczekiwaniami wyższych marż w grudniu i szybszego wzrostu PIF.
Cel cenowy został ustalony z uwzględnieniem "znormalizowanego" EPS, zakładającego historyczną średnią Progressive na poziomie 92,5% wskaźnika łączonego. Jednakże rzeczywisty szacunek EPS jest o około 10% wyższy, przy niższym i korzystniejszym wskaźniku łączonym 91,2%, w porównaniu do konsensusu wynoszącego 91,3%. Nowy cel cenowy oznacza 3% spadek w stosunku do poprzedniego celu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.