W poniedziałek TD Cowen zrewidował swoją prognozę dla akcji agilon health Inc (NYSE: AGL), obniżając cenę docelową spółki z 6,00 USD do 2,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj". Ta rewizja nastąpiła po publikacji wyników finansowych agilon health za trzeci kwartał 2024 roku, które wykazały stratę EBITDA w wysokości 96 milionów USD, znacznie poniżej konsensusu rynkowego zakładającego stratę 20 milionów USD. Niedobór ten przypisano negatywnemu rozwojowi w poprzednim roku (PYD) w części D oraz rozliczeniom przychodów z tytułu ryzyka.
Spółka zrewidowała również w dół swoją prognozę skorygowanego EBITDA na cały rok 2024, z wcześniej szacowanej straty 38 milionów USD do prognozowanej straty 145 milionów USD. Ponadto agilon health wskazał, że obecnie spodziewa się osiągnięcia progu rentowności wolnych przepływów pieniężnych do 2027 roku, co oznacza opóźnienie w stosunku do wcześniejszych oczekiwań.
Analityk TD Cowen wyraził obawy dotyczące średnioterminowej płynności agilon health oraz ryzyka dalszego odpływu lekarzy partnerskich. Czynniki te skłoniły do ponownej oceny prognoz i znacznego obniżenia ceny docelowej do 2,00 USD, co odpowiada wycenie 0,1-krotności stosunku wartości przedsiębiorstwa do przychodów.
Zaktualizowane prognozy i zrewidowana cena docelowa odzwierciedlają wyzwania, przed którymi stoi agilon health w związku z wynikami finansowymi i warunkami rynkowymi. Wyniki akcji spółki i oczekiwania inwestorów mogą być pod wpływem tych zmian, podczas gdy firma dąży do osiągnięcia zrewidowanych celów finansowych.
W innych niedawnych wiadomościach, agilon health przedstawił mieszane wyniki w swoim raporcie finansowym za trzeci kwartał. Firma opieki zdrowotnej ogłosiła przychody w wysokości 1,45 miliarda USD, co oznacza wzrost o 28% rok do roku, ale nie spełniło prognozowanych 1,47 miliarda USD. Raport ten ujawnił również skorygowaną stratę EBITDA w wysokości 96 milionów USD, znacznie poniżej zarówno szacunków analityków zakładających stratę 19,1 miliona USD, jak i konsensusu rynkowego przewidującego stratę 20,1 miliona USD.
W następstwie tych wyników, JMP Securities obniżyło rekomendację dla akcji agilon health z "przewyższaj rynek" do "neutralnie". Na tę decyzję wpłynęły czynniki takie jak wyższe trendy kosztowe i negatywny rozwój z poprzedniego roku, głównie z powodu części D. Firma uznała również 60 milionów USD niekorzystnego rozwoju z poprzednich okresów związanego z roszczeniami z 2023 roku oraz 25 milionów USD podwyższonych wydatków medycznych w trzecim kwartale.
Mimo tych wyzwań, agilon health odnotował 37% wzrost rok do roku liczby członków Medicare Advantage, osiągając 525 000 członków. Firma podniosła również prognozę liczby członków na cały rok do 527 000 oraz zwiększyła prognozę przychodów do 6,057 miliarda USD.
Jednakże perspektywy finansowe agilon health na drugą połowę 2024 roku sugerują znaczny spadek marży medycznej, która ma spaść o około 44%, osiągając 225 milionów USD w środkowym punkcie zrewidowanego zakresu. To są najnowsze wydarzenia w działalności operacyjnej agilon health.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro kreślą trudny obraz dla agilon health Inc (NYSE: AGL), co jest zgodne z obniżoną prognozą TD Cowen. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 758,11 miliona USD, odzwierciedlając znaczne pogorszenie nastrojów inwestorów. Potwierdza to spadek ceny akcji o 83,75% w ciągu ostatniego roku, z szczególnie gwałtownym spadkiem o 31,09% tylko w ostatnim tygodniu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że AGL "handluje blisko swojego 52-tygodniowego minimum" i "szybko spala gotówkę", co potwierdza obawy dotyczące płynności spółki wyrażone w analizie TD Cowen. Wskazówka mówiąca, że "analitycy nie przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku" jest zgodna ze zrewidowaną prognozą EBITDA i opóźnionym prognozowanym terminem osiągnięcia progu rentowności wolnych przepływów pieniężnych.
Mimo tych wyzwań, wzrost przychodów AGL pozostaje silny na poziomie 54,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, sugerując, że model biznesowy spółki nadal ma siłę przyciągania na rynku. Jednak przy marży zysku brutto wynoszącej -0,93%, spółka ma trudności z przekształceniem tego wzrostu w rentowność.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla AGL, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.