We wtorek BMO Capital utrzymało ocenę Outperform i cel cenowy akcji na poziomie 20,00 AUD dla Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), producenta złota o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 11,87 miliarda dolarów. Według danych InvestingPro, spółka wykazała silną kondycję finansową z ogólną oceną "ŚWIETNĄ" i utrzymywała wypłaty dywidendy przez 13 kolejnych lat.
Firma podkreśliła niedawne ogłoszenie Northern Star o przejęciu De Grey Mining (DEG-ASX) poprzez transakcję w całości opartą na akcjach. To przejęcie odzwierciedla 37% premię w stosunku do ceny zamknięcia w piątek i ma zwiększyć roczną zdolność produkcji złota Northern Star.
Strategiczny ruch Northern Star polegający na zakupie De Grey Mining ma zwiększyć produkcję złota z około 2 milionów uncji rocznie do około 2,5 miliona uncji do roku fiskalnego 2029.
Przy imponującym wzroście przychodów o 19,13% i zdrowym wskaźniku bieżącej płynności wynoszącym 2,57, analiza InvestingPro sugeruje, że spółka jest dobrze przygotowana do tej ekspansji. Oczekuje się, że przejęcie nie tylko wzmocni trajektorię wzrostu Northern Star, ale także utrzyma koszty produkcji w dolnej połowie globalnego spektrum produkcji.
Projekt Hemi, który jest częścią tego przejęcia, jest uważany za światowej klasy i oferuje znaczny potencjał eksploracyjny pod ziemią i w regionie. Analiza BMO Capital, oparta na szacunkach cen metali firmy i konserwatywnych prognozach dla projektu Hemi, wskazuje, że transakcja powinna być neutralna dla akcjonariuszy Northern Star. Jednak przy obecnych cenach spot, przejęcie może być nieznacznie korzystne.
Potwierdzenie przez BMO Capital oceny Outperform i celu cenowego odzwierciedla zaufanie do operacyjnych i finansowych perspektyw Northern Star po przejęciu. Transakcja jest postrzegana jako krok w kierunku umocnienia pozycji spółki w branży wydobycia złota, potencjalnie przynosząc wartość dla akcjonariuszy w długim terminie.
W innych niedawnych wiadomościach, Northern Star Resources, znacząca firma górnicza, doświadczyła rewizji perspektyw dla swoich akcji przez BMO Capital, które obniżyło cel cenowy z 21,00 AUD do 20,00 AUD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform.
Korekta została spowodowana wynikami produkcyjnymi spółki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, które nie spełniły oczekiwań z powodu wstrzymania operacji w kopalni KCGM. Mimo to, Northern Star zdołało przekroczyć prognozy BMO Capital dotyczące sprzedaży złota, dzięki efektywnemu zmniejszeniu zapasów złota w obiegu.
Spółka poinformowała również o solidnym kwartale podczas ostatniej konferencji wynikowej, z silną pozycją gotówkową netto w wysokości 148 milionów dolarów i przepływem gotówki netto z kopalni w wysokości 122 milionów dolarów. Dyrektor generalny Stuart Tonkin ogłosił cel produkcji na poziomie 2 milionów uncji do roku fiskalnego '26 i wzrost wolnych przepływów pieniężnych wraz ze wzrostem produkcji.
Northern Star kontynuuje realizację strategicznych projektów, w tym rozbudowę KCGM, która przebiega zgodnie z harmonogramem i budżetem, oraz rozwój podziemny w Jundee.
Mimo pewnych niedociągnięć w obszarach takich jak Thunderbox, Northern Star pozostaje optymistyczne co do swojej efektywności operacyjnej i długoterminowej strategii, o czym świadczy budżet na eksplorację w wysokości 180 milionów dolarów i plany rozpoczęcia płacenia podatku dochodowego od działalności w Australii w III kwartale.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.