W poniedziałek H.C. Wainwright utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową 12,00 USD dla akcji Newpark Resources (NYSE: NR) po opublikowaniu przez spółkę wyników finansowych za trzeci kwartał. Newpark Resources, działająca w branży zróżnicowanego sprzętu i usług przemysłowych, odnotowała spadek całkowitych przychodów do 44,2 mln USD w trzecim kwartale 2024 roku, w porównaniu do 57,3 mln USD osiągniętych przez segment Industrial Solutions w analogicznym okresie poprzedniego roku.
Zysk brutto spółki za kwartał wyniósł 12,1 mln USD, co stanowi 27,5% przychodów. Jest to spadek w porównaniu do analogicznego kwartału poprzedniego roku, kiedy segment Industrial Solutions odnotował zysk brutto w wysokości 19,7 mln USD, czyli 34,4% przychodów. Zysk operacyjny Newpark Resources za kwartał wyniósł 1,2 mln USD, co stanowi znaczący spadek w porównaniu do 6,3 mln USD odnotowanych w trzecim kwartale 2023 roku.
Skorygowana EBITDA za kwartał wyniosła 7,5 mln USD, czyli 17,0% przychodów. Stanowi to spadek w porównaniu do 19,7 mln USD, czyli 34,4% przychodów segmentu Industrial Solutions, odnotowanych w trzecim kwartale poprzedniego roku. Zysk netto z działalności kontynuowanej wzrósł do 14,9 mln USD, czyli 0,17 USD na rozwodnioną akcję w trzecim kwartale 2024 roku, w porównaniu do 2,7 mln USD, czyli 0,03 USD na rozwodnioną akcję, w analogicznym okresie 2023 roku.
Odnotowany wzrost zysku netto za kwartał obejmuje jednorazową korzyść w wysokości 14,6 mln USD, głównie z tytułu rozwiązania rezerw na amerykańskie straty operacyjne netto (NOL) i inne przeniesione ulgi podatkowe po zbyciu działalności Fluids Systems.
Newpark Resources zakończył kwartał z około 43 mln USD w gotówce i ekwiwalentach gotówki na dzień 30 września 2024 roku. Spółka posiada również około 28 mln USD w federalnych NOL pozostających w księgach.
W innych niedawnych wiadomościach, Newpark Resources odnotował 23% spadek przychodów w trzecim kwartale do 44 mln USD, przypisując spadek różnym czynnikom, w tym sezonowym spowolnieniom, zmianom w projektach klientów oraz nieplanowanemu zamknięciu zakładu w Luizjanie z powodu huraganu Francine.
Pomimo tych wyzwań, spółka odnotowała odbicie w wolumenach wynajmu pod koniec kwartału, napędzane działaniami związanymi z usuwaniem skutków huraganu. Newpark jest obecnie w trakcie transformacji w kierunku zintegrowanej pionowo firmy specjalizującej się w wynajmie i usługach specjalistycznych i pozostaje optymistyczna co do przyszłości.
Prognoza przychodów spółki na cały rok została zrewidowana do poziomu między 217 mln USD a 223 mln USD, przy oczekiwanej skorygowanej EBITDA między 77 mln USD a 81 mln USD.
W ramach przyszłej strategii, Newpark dąży do oszczędności kosztów w wysokości 5 mln USD i poprawy SG&A jako procentu przychodów do poziomu średnich nastotek w 2025 roku. Spółka rozważa również opcje zwiększenia wartości swojego obiektu biurowego w Katy oraz rozważa linie kredytowe w celu zwiększenia płynności.
Pomimo że przychody i skorygowana EBITDA za III kwartał były niższe niż w poprzednim roku, Newpark jest optymistycznie nastawiony do popytu ze strony klientów w 2025 roku. Ten optymizm jest poparty niedawnym badaniem klientów oraz skupieniem się spółki na wzroście organicznym i ekspansji regionalnej.
Ostatnie wydarzenia obejmują również wysiłki spółki zmierzające do rozliczenia 18 mln USD należności związanych z kapitałem obrotowym z niedawnego zbycia oraz badanie potencjalnych przejęć w celu umocnienia swojej pozycji jako dostawcy dostępu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić wyniki finansowe i ocenę analityków omówione w artykule, dane InvestingPro dostarczają dodatkowych informacji na temat obecnej sytuacji finansowej i wyników rynkowych Newpark Resources (NYSE: NR).
Według najnowszych danych, kapitalizacja rynkowa Newpark Resources wynosi 629,7 mln USD. Wskaźnik P/E spółki wynosi 18,8, co oznacza, że inwestorzy są skłonni zapłacić 18,8 USD za każdy dolar zysku. Ten wskaźnik wyceny jest szczególnie istotny w kontekście ostatnich wyników finansowych spółki i utrzymanej rekomendacji Kupuj przez analityka.
Dwie wskazówki InvestingPro wydają się szczególnie istotne w kontekście treści artykułu. Po pierwsze, Newpark Resources "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie". Jest to zgodne z informacją zawartą w artykule, że spółka zakończyła kwartał z 43 mln USD w gotówce i ekwiwalentach gotówki, co sugeruje silną pozycję płynnościową. Po drugie, spółka odnotowała "znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia", przy czym dane InvestingPro pokazują 10,81% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu ostatniego tygodnia. Ta niedawna pozytywna dynamika może zainteresować inwestorów, biorąc pod uwagę utrzymaną rekomendację Kupuj i cenę docelową 12,00 USD.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla Newpark Resources, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.